كيفية قراءة قائمة التدفقات النقدية؟

بيان التدفق النقدي هو بيان مالي يقدم تفاصيل عن الأموال المتدفقة داخل وخارج الشركة خلال فترة زمنية معينة. وهو يوضح قدرة الشركة على العمل على المدى القصير والطويل، بناءً على مقدار النقد المتدفق داخل وخارج العمل. تنقسم قائمة التدفقات النقدية عادةً إلى ثلاثة أقسام:

1. التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية

يوضح هذا القسم بالتفصيل التدفق النقدي الذي يتم إنشاؤه بمجرد تسليم الشركة للسلع أو الخدمات العادية، ويتضمن كلاً من الإيرادات والمصروفات. يوضح قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي إيجابي متسق من العمليات.

2. التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية

تشمل أنشطة الاستثمار التدفق النقدي من شراء أو بيع الأصول، مثل الممتلكات المادية والعقارات والممتلكات غير المادية، مثل براءات الاختراع. بشكل عام، يأخذ هذا القسم بعضًا من النقد ويعيد استثماره للمساعدة في تعزيز النمو أو تحقيق الإيرادات.

3. التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

يقيس هذا القسم التدفق النقدي بين الشركة وأصحابها ودائنيها. يمكن أن تعني الأرقام السلبية أن الشركة تخدم الديون، ولكنها قد تعني أيضًا أن الشركة تقوم بدفع توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مما يرضي المستثمرين.

تم تصميم بيانات التدفق النقدي لتوفر نظرة ثاقبة على الصحة المالية وحالة الشركة. على سبيل المثال، يمكن أن تكشف عن المرحلة التي يمر بها النشاط التجاري: سواء كانت شركة ناشئة سريعة النمو أو شركة ناضجة ومربحة. يمكن أن تكشف أيضًا عما إذا كانت الشركة تمر بمرحلة انتقالية أو في حالة تراجع.