لقد حقق سعر سهم شركة Ziff Davis, Inc. ( NASDAQ:ZD ) أداءً جيدًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب ممتازة بلغت 27%. ولن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 11% مخيبة للآمال للغاية خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

بعد الارتفاع القوي في الأسعار، قد ترسل شركة Ziff Davis إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 39.9x، حيث إن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى أرباح أقل من 19x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية.

لا شك أن شركة Ziff Davis كانت تؤدي عملاً جيداً في الآونة الأخيرة، حيث كانت أرباحها تنمو بمعدلات أكبر من معظم الشركات الأخرى. وربما يكون معدل السعر إلى العائد مرتفعاً لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سوف يستمر. ومن المؤكد أنك تأمل ذلك، وإلا فإنك ستدفع ثمناً باهظاً للغاية دون سبب معين.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل زيف ديفيس مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، يتعين على شركة Ziff Davis تحقيق نمو استثنائي يفوق السوق بكثير.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 36% في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، لم ترتفع أرباح السهم الواحد على الإطلاق مقارنة بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذا يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، فمن المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 147% خلال العام المقبل وفقًا لخمسة محللين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 15% فقط، وهو ما يعتبر أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Ziff Davis عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة للغاية مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Ziff Davis تحلق عالياً كما كانت أسهمها خلال الشهر الماضي. إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه قد يكون دليلاً عملياً على آفاق الشركة المستقبلية.

لقد أثبتنا أن شركة Ziff Davis تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة لديها بفضل توقعاتها بنمو أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. وفي هذه المرحلة، يشعر المستثمرون بأن احتمالات تدهور الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Ziff Davis ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.