لقد شهدت أسهم شركة XBP Europe Holdings, Inc. ( NASDAQ:XBP ) شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا، حيث ارتفعت بنسبة 58% بعد فترة مضطربة سابقة. لكن الشهر الماضي لم يفعل الكثير لتحسين انخفاض سعر السهم بنسبة 89% على مدار العام الماضي.

ورغم ارتفاع سعرها، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة XBP Europe Holdings (أو "P/S") البالغة 0.3x قد تجعلها تبدو وكأنها صفقة شراء قوية في الوقت الحالي مقارنة بقطاع الخدمات المالية المتنوعة الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى مبيعات أعلى من 2.7x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 5x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

كيف كان أداء XBP Europe Holdings

على سبيل المثال، قد يكون تراجع إيرادات شركة XBP Europe Holdings في الآونة الأخيرة سبباً في التفكير. ومن بين الاحتمالات أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة لن تبذل ما يكفي من الجهد لتجنب الأداء الضعيف للصناعة الأوسع نطاقاً في المستقبل القريب. وسوف يأمل أولئك المتفائلون بشأن شركة XBP Europe Holdings ألا يكون هذا هو الحال حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.

هل تريد الحصول على صورة كاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن XBP Europe Holdings في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هو اتجاه نمو إيرادات XBP Europe Holdings؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية P/S منخفضًا مثل XBP Europe Holdings هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة بشكل واضح.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بخيبة الأمل لرؤية إيرادات الشركة تتراجع بنحو 12%. ونتيجة لهذا، انخفضت الإيرادات منذ ثلاث سنوات أيضًا بنسبة 28% بشكل عام. وبالتالي، كان المساهمون ليشعروا بالإحباط بشأن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وعلى النقيض من الشركة، من المتوقع أن ينمو بقية القطاع بنسبة 4.5% خلال العام المقبل، وهو ما يضع انخفاض إيرادات الشركة في الأمد المتوسط الأخير في منظور صحيح.

وبناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تتداول شركة XBP Europe Holdings عند سعر بيع أقل من سعر السوق. ومع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن سعر البيع قد وصل إلى أدنى مستوياته بعد مع اتجاه الإيرادات إلى الاتجاه المعاكس. وهناك احتمال أن ينخفض سعر البيع إلى مستويات أدنى إذا لم تعمل الشركة على تحسين نمو إيراداتها.

النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى المبيعات لشركة XBP Europe Holdings

حتى بعد هذه الحركة السعرية القوية، لا يزال مؤشر P/S لشركة XBP Europe Holdings يتخلف عن بقية الشركات في الصناعة. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لشركة XBP Europe Holdings أن انكماش إيراداتها على المدى المتوسط يساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، نظرًا لأن الصناعة على وشك النمو. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة لأنهم يعترفون بأن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة أيضًا. وفي ظل الظروف الحالية، يبدو من غير المرجح أن يشهد سعر السهم أي حركة كبيرة في أي اتجاه في المستقبل القريب إذا استمرت اتجاهات الإيرادات في الأمد المتوسط الأخيرة.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال XBP Europe Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.