مع شركة Papa John's International, Inc. (NASDAQ:PZZA) يبدو أنك ستحصل على ما تدفع مقابله
Papa John's International, Inc. PZZA | 37.72 | +0.05% |
عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "مضاعفات الربحية") أقل من 17x، يمكنك اعتبار شركة Papa John's International, Inc. ( Papa John's International, Inc.(PZZA.US) ) بمثابة سهم يجب تجنبه تمامًا مع أسهمها. نسبة السعر إلى الربحية 26.4x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.
لقد كانت الأوقات الأخيرة ممتعة لشركة Papa John's International حيث ارتفعت أرباحها على الرغم من انعكاس أرباح السوق. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.
Papa John's International, Inc.(PZZA.US)
كيف يتجه نمو شركة بابا جونز الدولية؟
المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية شديدة الانحدار مثل شركة Papa John's International هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التفوق على السوق بالتأكيد.
إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 30٪. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم ارتفعت أيضًا بنسبة 95٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 21٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 10٪ سنويًا للسوق الأوسع.
من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول شركة Papa John's International عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.
لقد أثبتنا أن شركة Papa John's International تحافظ على نسبة الربحية المرتفعة لديها بفضل قوة نموها المتوقع الذي يكون أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
قبل أن تتخذ الخطوة التالية، يجب أن تعرف عن Papa John's International, Inc.(PZZA.US) والتي اكتشفناها.
إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
