لماذا لا نشعر بالقلق بشأن سعر سهم Simulations Plus, Inc. (NASDAQ:SLP)
Simulations Plus SLP | 28.76 | -0.48% |
قد تجعل نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة Simulations Plus, Inc. ( Simulations Plus(SLP.US) ) 77.1x تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب سعر إلى ربحية أقل من 17x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x تعتبر شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.
مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء Simulations Plus جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون أن تستمر الشركة في تحدي محنة السوق الأوسع، مما زاد من رغبة المستثمرين في دفع ثمن السهم. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.
كيف يتجه نمو Simulation Plus؟
المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية شديدة الانحدار مثل Simulations Plus هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق بالتأكيد.
بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أنه لم يكن هناك أي نمو في أرباح السهم يمكن الحديث عنه بالنسبة للشركة خلال العام الماضي. يعد هذا في الأساس استمرارًا لما رأيناه على مدار السنوات الثلاث الماضية، حيث كان نمو ربحية السهم غير موجود فعليًا طوال تلك الفترة بأكملها. وبناءً على ذلك، ربما لم يكن المساهمون راضين عن الغياب الكامل للنمو على المدى المتوسط.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 31٪ خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 11٪ للسوق الأوسع.
من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Simulations Plus عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. من الواضح أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يحتمل أن يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.
ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة Simulation Plus؟
يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.
لقد أثبتنا أن Simulations Plus تحافظ على نسبة الربحية المرتفعة لديها نظرًا لقوة نموها المتوقع الذي يكون أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر. مثال على ذلك، لقد رصدنا Simulations Plus(SLP.US) يجب أن تكون على دراية بها.
قد تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Simulations Plus. إذا كنت تريد مجموعة مختارة من المرشحين المحتملين، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
