لماذا نحن لسنا قلقين بشأن سعر سهم Progyny, Inc. (NASDAQ:PGNY)
Progyny PGNY | 14.34 | +1.06% |
عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى أرباح (أو "P/E") أقل من 16x، يمكنك اعتبار Progyny, Inc. ( Progyny(PGNY.US) ) سهمًا يجب تجنبه تمامًا مع 49.6x نسبة السعر إلى الربحية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.
مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء Progyny جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.
ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن ارتفاع السعر إلى الربحية؟
المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية حادة مثل Progyny هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق بالتأكيد.
بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 98٪ العام الماضي. كما ارتفعت ربحية السهم أيضًا بنسبة 19٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، ويرجع الفضل في ذلك في الغالب إلى آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان محترمًا للشركة.
وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين التسعة الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 21٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 11% فقط كل عام، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.
من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Progyny عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. من الواضح أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يحتمل أن يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.
كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين في Progyny أن توقعات أرباحها المتفوقة تساهم في ارتفاع سعر الربحية. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
تعد الميزانية العمومية للشركة مجالًا رئيسيًا آخر لتحليل المخاطر. سيسمح لك Progyny(PGNY.US) من خلال ستة فحوصات بسيطة باكتشاف أي مخاطر قد تكون مشكلة.
بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
