رؤى رئيسية

• ستستضيف شركة جنرال ميلز اجتماعها العام السنوي في 24 سبتمبر
• إجمالي أجر الرئيس التنفيذي جيف هارمنينج يشمل راتبًا قدره 1.33 مليون دولار أمريكي
• إجمالي التعويضات مماثل لمتوسط الصناعة
• بلغ إجمالي عائد المساهمين في شركة جنرال ميلز على مدى السنوات الثلاث الماضية 41% بينما نمت أرباح السهم الواحد بنسبة 5.6% على مدى السنوات الثلاث الماضية

لقد قام الرئيس التنفيذي جيف هارمنينج بعمل لائق في تقديم أداء جيد نسبيًا في شركة جنرال ميلز ( NYSE:GIS ) مؤخرًا. وفي ضوء هذا الأداء، ربما لن تكون تعويضات الرئيس التنفيذي هي المحور الرئيسي للمساهمين عندما يتجهون إلى اجتماع الجمعية العامة السنوي في 24 سبتمبر. نقدم هنا قضيتنا التي توضح سبب اعتقادنا بأن تعويضات الرئيس التنفيذي تبدو عادلة.

مقارنة تعويضات الرئيس التنفيذي لشركة جنرال ميلز مع الصناعة

في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر بياناتنا أن القيمة السوقية لشركة جنرال ميلز تبلغ 42 مليار دولار أمريكي، وأفادت الشركة بأن إجمالي التعويضات السنوية للرئيس التنفيذي للشركة بلغت 16 مليون دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في مايو 2024. وهذا يعني أن التعويضات لم تتغير كثيرًا عن العام الماضي. ونعتقد أن إجمالي التعويضات أكثر أهمية، لكن بياناتنا تُظهر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل، حيث بلغ 1.3 مليون دولار أمريكي.

للمقارنة، أفادت شركات أخرى في صناعة الأغذية الأمريكية بقيمة سوقية تزيد عن 8.0 مليار دولار أمريكي، بمتوسط تعويضات إجمالية للرئيس التنفيذي بقيمة 12 مليون دولار أمريكي. وهذا يشير إلى أن شركة جنرال ميلز تكافئ رئيسها التنفيذي بما يتماشى إلى حد كبير مع متوسط الصناعة. وعلاوة على ذلك، يمتلك جيف هارمنينج بشكل مباشر أسهمًا بقيمة 24 مليون دولار أمريكي في الشركة، مما يعني أنهم يستثمرون بعمق في نجاح الشركة.

على مستوى الصناعة، يمثل الراتب حوالي 18% من إجمالي التعويضات، بينما يمثل المكافآت الأخرى 82%. تدفع شركة جنرال ميلز جزءًا متواضعًا من المكافآت من خلال الراتب، مقارنة بالصناعة الأوسع نطاقًا. إذا كانت التعويضات غير المرتبطة بالراتب تهيمن على إجمالي الأجر، فهذا مؤشر على أن راتب المدير التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة جنرال ميلز

على مدى السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة جنرال ميلز نموًا في أرباحها لكل سهم بنسبة 5.6% سنويًا. كما شهدت انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 1.2% خلال العام الماضي.

نفضل أن يكون هناك نمو في الإيرادات، ولكن من الجيد أن نرى نموًا متواضعًا في ربح السهم على الأقل. وفي الختام، لا يمكننا تكوين رأي قوي حول أداء الأعمال حتى الآن؛ ولكن الأمر يستحق المتابعة. بالنظر إلى المستقبل، قد ترغب في التحقق من هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية.

هل كانت شركة جنرال ميلز استثمارًا جيدًا؟

تتمتع شركة جنرال ميلز بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 41% على مدار ثلاث سنوات، وقد حققت أداءً جيدًا من جانب المساهمين. ونتيجة لهذا، قد يعتقد البعض أن الرئيس التنفيذي للشركة يجب أن يتقاضى أجرًا أعلى من المعتاد للشركات ذات الحجم المماثل.

في ملخص...

ربما كان الأداء اللائق للشركة سبباً في إسعاد أغلب المساهمين، الأمر الذي قد يجعل مكافأة الرئيس التنفيذي أقل ما يمكن مناقشته في اجتماع الجمعية العامة السنوي المقبل. ومع ذلك، فإننا لا نزال نعتقد أن أي زيادة مقترحة في مكافأة الرئيس التنفيذي سوف تخضع لدراسة دقيقة للتأكد من أن المكافأة مناسبة ومرتبطة بالأداء.

يمكن أن يكون لتعويضات الرئيس التنفيذي تأثير كبير على الأداء، ولكنها مجرد عنصر واحد.

إذا كنت تبحث عن ميزانية عمومية نقية وعوائد ممتازة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات ذات العوائد المرتفعة والديون المنخفضة هي مكان رائع للبحث.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.