لماذا لا ينبغي أن يتفاجأ المستثمرون من انخفاض سعر الربحية لشركة Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG)
Northern Oil and Gas, Inc. NOG | 35.57 | -1.25% |
عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "مضاعفات الربحية") أعلى من 18 ضعفًا، فقد تعتبر شركة Northern Oil and Gas, Inc. ( Northern Oil and Gas, Inc.(NOG.US) ) استثمارًا جذابًا للغاية من خلال 4.3x نسبة السعر إلى الربحية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي للانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الربحية.
مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء شركة Northern Oil and Gas جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الأرباح القوي بشكل كبير، وربما أكثر من السوق، الذي أدى إلى قمع السعر إلى الربحية. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.
Northern Oil and Gas, Inc.(NOG.US)
هل هناك أي نمو للنفط والغاز في الشمال؟
المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالراحة حقًا عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل شركة Northern Oil and Gas هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن السوق بالتأكيد.
بأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب جيدة بنسبة 8.9٪ في صافي أرباح الشركة. على الرغم من أن فترة الثلاث سنوات الأخيرة في المجمل لم تكن جيدة لأنها لم تتمكن من توفير أي نمو على الإطلاق. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح لم يكن متسقًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض ربحية السهم، لتتقلص بنسبة 14٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين العشرة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 10% سنويًا، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.
مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن تداول شركة Northern Oil and Gas يتداول بسعر مكرر الربحية أقل من السوق. ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن نسبة السعر إلى الربحية قد وصلت إلى الحد الأدنى مع انعكاس الأرباح. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن التوقعات الضعيفة تؤثر على الأسهم.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.
لقد أثبتنا أن شركة Northern Oil and Gas تحافظ على انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية التحسن في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.
عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال - Northern Oil and Gas, Inc.(NOG.US) (واثنتان من المحتمل أن تكون خطيرة) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.
قد تتمكن من العثور على استثمار أفضل من شركة Northern Oil and Gas. إذا كنت تريد مجموعة مختارة من المرشحين المحتملين، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
