لقد تعرض المساهمون في شركة Myriad Genetics, Inc. ( NASDAQ:MYGN ) الذين كانوا ينتظرون حدوث شيء ما لضربة قوية بانخفاض سعر السهم بنسبة 33% في الشهر الماضي. ويعني الشهر الماضي أن السهم ارتفع بنسبة 5.7% فقط خلال العام الماضي.

وبما أن سعرها انخفض بشكل كبير، فقد ترسل شركة Myriad Genetics إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 2x، حيث أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 12.6x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 75x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

كيف كان أداء شركة Myriad Genetics

مع نمو الإيرادات الذي كان أقل من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كانت شركة Myriad Genetics بطيئة نسبيًا. ربما تتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، وهو ما أدى إلى قمع ربحية السهم. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فربما تأمل ألا تتدهور إيراداتها وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على Myriad Genetics .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية P/S مكتئبًا مثل Myriad Genetics هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن الصناعة بشكل واضح.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة مستحقة بلغت 15%. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 21%، بمساعدة أدائها في الأمد القريب. وبالتالي، ربما كان المساهمون راضين عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نمواً بنسبة 9.6% سنوياً وفقاً لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 129% سنوياً، وهو ما يزيد من جاذبية الشركة بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Myriad Genetics عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالراحة في التمسك بأسهمهم بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

خلاصة ما ورد في P/S من Myriad Genetics

لقد هبطت أسهم شركة Myriad Genetics بشكل حاد، وتبعها في ذلك انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه قد يكون بمثابة دليل عملي على آفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Myriad Genetics أن توقعات الإيرادات المتدنية للشركة تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وفي هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالات تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

من الضروري دائمًا مراعاة شبح المخاطرة الاستثمارية الذي يلوح في الأفق. لقد حددنا 4 علامات تحذيرية باستخدام Myriad Genetics ، ويجب أن يكون فهم هذه العلامات جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Myriad Genetics ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية من الأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.