شهدنا هذا الأسبوع ارتفاع سعر سهم Medifast, Inc. ( Medifast, Inc.(MED.US) ) بنسبة 10%. لكن قصر النظر وحده هو الذي يستطيع أن يتجاهل هذا الانخفاض المذهل على مدى ثلاث سنوات. لقد غرق سعر السهم مثل السفينة المتسربة، حيث انخفض بنسبة 83٪ في ذلك الوقت. لذلك من الجيد بالتأكيد أن نرى القليل من التحسن. لكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كان العمل الأساسي يمكن أن يبرر سعراً أعلى. نأمل حقًا أن يكون لدى أي شخص يعاني من انهيار الأسعار هذا محفظة متنوعة. حتى عندما تخسر المال، ليس من الضروري أن تخسر الدرس.

في حين أن السنوات الثلاث الماضية كانت صعبة بالنسبة للمساهمين في Medifast، فقد أظهر الأسبوع الماضي علامات واعدة. لذلك دعونا نلقي نظرة على الأساسيات على المدى الطويل ونرى ما إذا كانت هي المحرك للعوائد السلبية.

Medifast, Inc.(MED.US)

وعلى حد تعبير بافيت، "سوف تبحر السفن حول العالم ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر." ستظل هناك اختلافات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...' إحدى الطرق غير الكاملة ولكن البسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع السهم حركة السعر.

على الرغم من انخفاض سعر السهم على مدار ثلاث سنوات، تمكنت Medifast بالفعل من زيادة ربحية السهم بنسبة 1.8٪ سنويًا في ذلك الوقت. هذا لغز محير تمامًا، ويشير إلى أنه قد يكون هناك شيء يدعم سعر السهم بشكل مؤقت. وإلا فقد تم المبالغة في تقدير الشركة في الماضي، وبالتالي كان نموها مخيبا للآمال.

يبدو لنا أن السوق ربما كان متفائلاً للغاية بشأن النمو قبل ثلاث سنوات. ولكن من الممكن أن تكون نظرة على المقاييس الأخرى مفيدة.

ارتفعت الإيرادات فعليًا بنسبة 3.8% على مدى السنوات الثلاث، لذا لا يبدو أن انخفاض سعر السهم يعتمد على الإيرادات أيضًا. ربما يكون من المفيد التحقيق في Medifast بشكل أكبر؛ وفي حين أننا قد نفتقد شيئًا ما في هذا التحليل، فقد تكون هناك أيضًا فرصة.

يمكنك معرفة كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة Medifast من خلال هذا التقرير المجاني Medifast, Inc.(MED.US) .

ماذا عن إجمالي عائد المساهمين (TSR)؟

لقد قمنا بالفعل بتغطية حركة سعر سهم Medifast، ولكن يجب أن نذكر أيضًا إجمالي عائد المساهمين (TSR). يحاول TSR الحصول على قيمة أرباح الأسهم (كما لو تم إعادة استثمارها) بالإضافة إلى أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة مقدمة للمساهمين. لقد كانت توزيعات الأرباح مفيدة حقًا لمساهمي Medifast، ويفسر هذا الدفع النقدي سبب كون خسارة المساهمين الإجمالية البالغة 81٪، على مدى السنوات الثلاث الماضية، ليست سيئة مثل عائد سعر السهم.

منظور مختلف

وبينما كسبت السوق الأوسع حوالي 29% في العام الماضي، فقد خسر مساهمو Medifast 62%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي قد يشير إلى تحديات لم يتم حلها بعد، نظراً لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية التي بلغت 11% على مدى نصف العقد الماضي. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن تتعرف على Medifast, Inc.(MED.US) .

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة ، يمكن أن تكون هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي قامت بعمليات شراء داخلية مؤخرًا، مجرد تذكرة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.