يبدو أن شركة WEC Energy Group, Inc. ( NYSE:WEC ) على وشك أن تصبح شركة بدون أرباح في غضون الأيام الأربعة المقبلة. تاريخ استحقاق الأرباح هو يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل الشركة، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين الذين يحق لهم الحصول على أرباح. من المهم أن تكون على دراية بتاريخ استحقاق الأرباح لأن أي تداول على السهم يجب أن يتم تسويته في تاريخ التسجيل أو قبله. وهذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون أسهم WEC Energy Group في الرابع عشر من نوفمبر أو بعده لن يتلقوا الأرباح، والتي سيتم دفعها في الأول من ديسمبر.

ستكون دفعة الأرباح التالية للشركة 0.835 دولارًا أمريكيًا للسهم، وفي آخر 12 شهرًا، دفعت الشركة ما مجموعه 3.34 دولارًا أمريكيًا للسهم. بناءً على قيمة المدفوعات في العام الماضي، فإن سهم WEC Energy Group لديه عائد متأخر يبلغ حوالي 3.4٪ على سعر السهم الحالي البالغ 97.59 دولارًا أمريكيًا. تعد الأرباح مصدرًا مهمًا للدخل للعديد من المساهمين، لكن صحة العمل أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه الأرباح. لذلك نحتاج إلى التحقيق فيما إذا كانت WEC Energy Group قادرة على تحمل أرباحها، وما إذا كان من الممكن أن تنمو الأرباح.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد تكون الأرباح غير مستدامة. تبلغ نسبة توزيع الأرباح 80% من الأرباح، مما يعني أن الشركة تدفع غالبية أرباحها. قد يؤدي إعادة استثمار الأرباح المحدودة نسبيًا إلى إبطاء معدل نمو الأرباح المستقبلية. سنشعر بالقلق إذا بدأت الأرباح في الانخفاض. يمكن أن يكون الفحص الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت مجموعة WEC Energy قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية أرباحها. على مدار العام الماضي، دفعت أرباحًا تعادل 252% مما حققته من تدفق نقدي حر، وهي نسبة عالية بشكل مزعج. من الصعب جدًا دفع أكثر مما تكسب، لذلك نتساءل كيف تنوي مجموعة WEC Energy الاستمرار في تمويل هذا التوزيع، أو ما إذا كان من الممكن إجبارها على خفض الدفع.

في حين تم تغطية أرباح شركة WEC Energy Group من خلال الأرباح المعلنة للشركة، فإن النقد أكثر أهمية إلى حد ما، لذا فليس من الرائع أن نرى أن الشركة لم تولد ما يكفي من النقد لدفع أرباحها. النقد هو الملك، كما يقولون، وإذا دفعت شركة WEC Energy Group مرارًا وتكرارًا أرباحًا لا تغطيها التدفقات النقدية بشكل جيد، فسنعتبر هذا بمثابة علامة تحذير.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل زادت الأرباح والأرباح؟

غالبًا ما تحقق الأسهم في الشركات التي تحقق نموًا مستدامًا في الأرباح أفضل احتمالات توزيع الأرباح، حيث يسهل رفع الأرباح عندما ترتفع الأرباح. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض أرباحها، فقد يشاهد المستثمرون قيمة استثماراتهم تتلاشى. مع وضع ذلك في الاعتبار، نشعر بالتشجيع من النمو المطرد في WEC Energy Group، حيث ارتفعت الأرباح لكل سهم بنسبة 4.0٪ في المتوسط على مدى السنوات الخمس الماضية. كانت الأرباح تنمو إلى حد ما، لكننا قلقون من أن مدفوعات الأرباح استهلكت معظم التدفقات النقدية للشركة على مدار العام الماضي.

يقوم العديد من المستثمرين بتقييم أداء توزيعات الأرباح للشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. حققت مجموعة WEC Energy نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 7.9% سنويًا في المتوسط على مدار السنوات العشر الماضية. ومن المشجع أن نرى الشركة ترفع توزيعات الأرباح بينما تنمو الأرباح، مما يشير على الأقل إلى بعض الاهتمام المؤسسي بمكافأة المساهمين.

الخلاصة النهائية

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم WEC Energy Group للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ لقد ارتفعت الأرباح لكل سهم إلى حد ما، على الرغم من أن WEC Energy Group دفعت أكثر من نصف أرباحها ولم يتم تغطية توزيعات الأرباح بشكل جيد من خلال التدفق النقدي الحر. خلاصة القول: إن WEC Energy Group لديها بعض الخصائص المؤسفة التي نعتقد أنها قد تؤدي إلى نتائج دون المستوى الأمثل لمستثمري توزيعات الأرباح.

ومع وضع ذلك في الاعتبار، إذا كانت خصائص توزيع الأرباح الضعيفة لشركة WEC Energy Group لا تزعجك، فمن الجدير أن تضع في اعتبارك المخاطر المرتبطة بهذا العمل.

إذا كنت تبحث عن شركات تدفع أرباحًا قوية، فنوصيك بالتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيع الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.