هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها إذا أردنا تحديد آلة التعبئة المتعددة التالية. من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. بالحديث عن ذلك، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في عوائد رأس المال لشركة Murphy Oil ( Murphy Oil Corporation(MUR.US) )، لذلك دعونا نلقي نظرة.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

إذا لم تكن قد عملت مع ROCE من قبل، فإنه يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابها بالنسبة لزيت ميرفي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.12 = 1.0 مليار دولار أمريكي ÷ (9.8 مليار دولار أمريكي - 847 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

وبالتالي، فإن زيت ميرفي لديه عائد على رأس المال يبلغ 12٪. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا طبيعيًا جدًا، وهو قريب إلى حد ما من متوسط صناعة النفط والغاز البالغ 13٪.

Murphy Oil Corporation(MUR.US)

أعلاه، يمكنك أن ترى كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة Murphy Oil بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك Murphy Oil Corporation(MUR.US) مجانًا.

إذن، كيف يتجه ROCE الخاص بشركة Murphy Oil؟

لم تكن شركة Murphy Oil مخيبة للآمال مع نمو ROCE. وبشكل أكثر تحديدًا، في حين حافظت الشركة على رأس المال المستخدم ثابتًا نسبيًا على مدار السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفع العائد على رأس المال بنسبة 482٪ في نفس الوقت. لذا فإن وجهة نظرنا هي أن الشركة قد زادت من كفاءتها لتوليد هذه العوائد الأعلى، مع عدم الحاجة إلى القيام بأي استثمارات إضافية. على هذه الجبهة، تبدو الأمور جيدة، لذا من المفيد استكشاف ما قالته الإدارة حول خطط النمو المستقبلية.

الخط السفلي

خلاصة الأمر، تقوم شركة Murphy Oil بجمع عوائد أعلى من نفس المبلغ من رأس المال، وهذا أمر مثير للإعجاب. وبما أن السهم عاد بنسبة 92٪ إلى المساهمين على مدى السنوات الخمس الماضية، فمن العدل أن نقول إن المستثمرين بدأوا في التعرف على هذه التغييرات. لذا، نظرًا لأن السهم أثبت أن لديه اتجاهات واعدة، فمن المفيد إجراء المزيد من البحث عن الشركة لمعرفة ما إذا كان من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات.

إذا كنت ترغب في التعرف على المخاطر التي تواجه زيت مورفي، فقد اكتشفنا Murphy Oil Corporation(MUR.US) يجب أن تكون على دراية بهما.

على الرغم من أن شركة Murphy Oil قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25٪ من العائدات على حقوق المساهمين. تحقق من هذه القائمة المجانية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.