حقق سعر سهم شركة Warner Bros. Discovery, Inc. ( NASDAQ:WBD ) أداءً جيدًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب ممتازة بلغت 30%. لكن المكاسب التي حققها السهم خلال الشهر الماضي لم تكن كافية لتعويض المساهمين، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 4.5% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

ورغم ارتفاع سعرها، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة وارنر براذرز ديسكفري (أو "P/S") البالغة 0.6x قد تجعلها تبدو وكأنها صفقة شراء في الوقت الحالي مقارنة بصناعة الترفيه في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى مبيعات أعلى من 1.3x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 4x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة Warner Bros. Discovery في الآونة الأخيرة؟

ربما يكون أداء شركة وارنر براذرز ديسكفري أفضل حيث تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يظل ربح السهم/المبيعات منخفضًا حيث يعتقد المستثمرون أن احتمالات نمو الإيرادات القوي ليست في الأفق. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالحماس تجاه الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني على موقع Warner Bros. Discovery في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Warner Bros. Discovery؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة وارنر براذرز ديسكفري ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بخيبة الأمل لرؤية إيرادات الشركة تتراجع بنسبة 5.9%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل مثير للإعجاب بنسبة 233% في المجموع عن السنوات الثلاث الماضية، على الرغم من الأشهر الاثني عشر الماضية. وبالتالي، في حين أنهم كانوا يفضلون استمرار هذا النجاح، فإن المساهمين سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 1.3% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، فمن الواضح لماذا لا ترقى نسبة P/S لشركة Warner Bros. Discovery إلى نظيراتها في الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

خلاصة ما جاء في إعلان شركة Warner Bros. Discovery

لقد ارتفعت أسعار أسهم شركة وارنر براذرز ديسكفري مؤخرًا، ولكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. وبشكل عام، نفضل أن نقتصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

وكما توقعنا، فقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة وارنر براذرز ديسكفري أن توقعات الإيرادات المتدنية للشركة تساهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق الإيرادات للشركة هو المساهم الرئيسي في انخفاض ربحيتها. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع ربحيتها في المستقبل.

يجب عليك دائمًا التفكير في المخاطر، والاكتشافات التي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة Warner Bros. Discovery ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.