ارتفع مؤشر VIX بنسبة 49%، وبافيت يقلص حصصه في بنك أوف أميركا بمليارات الدولارات: ماذا تعني الخطوة الكبيرة التي اتخذتها شركة بيركشاير هاثاواي للمستثمرين الأفراد؟
CBOE Volatility Index VIX | 17.27 | -7.70% |
Berkshire Hathaway Inc. Class A BRK.A | 675760.00 675760.00 | +1.42% 0.00% Pre |
Berkshire Hathaway Inc. Class B BRK.B | 450.03 453.00 | +1.38% +0.66% Pre |
آبل AAPL | 233.28 236.00 | -0.48% +1.17% Pre |
بنك أوف أمريكا BAC | 45.78 47.00 | +1.60% +2.66% Pre |
المستثمرون يراقبون عمليات بيع بنك أوف أميركا التي يرأسها بافيت وسط توترات السوق
منذ سبتمبر/أيلول، ارتفع مؤشر تقلب بورصة شيكاغو للخيارات مؤشر التقلب (VIX) لبورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE)(VIX.US) ، حيث ارتفع بنحو 49% الأسبوع الماضي. ومع اقتراب موعد اجتماع أسعار الفائدة، وما إذا كان خطر التقلب لم يتم الكشف عنه بالكامل، يبدو أن المستثمرين في حاجة إلى الحصول على مزيد من المعلومات الواضحة والثقة من التوقعات الاقتصادية والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بينما يتنقل المستثمرون في سوق متقلبة في انتظار اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم، قامت Berkshire Hathaway Inc. Class A(BRK.A.US) Berkshire Hathaway Inc. Class B(BRK.B.US) بافيت بتقليص حصتها بشكل كبير في بنك أوف أمريكا(BAC.US) ، حيث باعت أسهم بقيمة 6.97 مليار دولار منذ منتصف يوليو.
وفقًا لإيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الأخيرة، قامت شركة بيركشاير هاثاواي، المعروفة منذ فترة طويلة باستراتيجية الاحتفاظ الثابتة، بتصفية جزء كبير من أسهمها في بنك أوف أمريكا. تكشف الإيداعات أنه في الفترة من 3 إلى 5 سبتمبر 2023، باعت بيركشاير إجمالي 18.746 مليون سهم، بقيمة حوالي 760 مليون دولار.
(سجل بيركشاير في خفض حيازاتها في البنوك الأميركية هذا الأسبوع المصدر: لجنة الأوراق المالية والبورصات)
ورغم عمليات البيع الأخيرة، تظل بيركشاير أكبر مساهم في البنك، بحصة تبلغ 11% بقيمة 33.5 مليار دولار. ولكن إذا استمر بافيت في هذا الاتجاه البيعي، فقد تنخفض ملكيته إلى ما دون مستوى 10%، وهو ما من شأنه أن يغير متطلبات الإبلاغ من أساس نصف يومي إلى ربع سنوي.
ومن الناحية الاستراتيجية، جاءت هذه المبيعات في أعقاب تقرير أرباح البنك القوي في الربع الثاني، والذي شهد ارتفاع أسهمه إلى أعلى مستوى في عامين، حيث بلغت الإيرادات 25.4 مليار دولار وأرباح السهم 0.83 دولار. وعلى الرغم من ذلك، بدأ بافيت في بيع الأسهم مما أدى إلى سحب بيركشاير لأكثر من 6.2 مليار دولار في أغسطس/آب واستمر في ذلك حتى سبتمبر/أيلول.
إن مثل هذه الخطوة تثير تساؤلات حول استراتيجية الاستثمار التي تنتهجها شركة بيركشاير، وخاصة في ضوء الاستثمار الأولي الذي قام به بافيت في بنك أوف أميركا أثناء التعافي المالي في عام 2011. ويتناقض هذا القرار مع النهج التقليدي الذي ينتهجه بافيت في الحفاظ على استقرار المحفظة الاستثمارية على المدى الطويل.
التأثيرات على السوق: التحول المحتمل نحو التكنولوجيا
ويعرب المحلل دوج كاس عن مخاوفه، حيث يرى أن التراجع الكبير في أسهم أبل وبنك أوف أميركا يمثل تحولاً في ثقة بافيت في السوق. ومن الأدلة على هذا الشعور " مؤشر بافيت "، وهي أداة يستخدمها المستثمر المخضرم منذ فترة طويلة للإشارة إلى سوق مبالغ في تقدير قيمتها، وتشير حاليًا إلى أكثر من 190% - وهو ما يفوق المعدل الطبيعي بكثير. ويتماشى هذا مع تحذير بافيت في عام 2021 من أن المستويات التي تزيد عن 200% هي بمثابة لعب بالنار.
(اللون الأزرق هو مؤشر بافيت واللون الأحمر هو مؤشر S&P 500. المصدر: ماكروميكرو)
وبالنظر إلى ديناميكيات السوق هذه، يقترح كاس أن التحول نحو التكنولوجيا بات وشيكًا، وخاصة في قطاع الذكاء الاصطناعي. ويقترح أنه في حالة توفر رأس مال جديد، فإنه يميل إلى الاستثمار في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، حيث يرى أنها مشاريع قابلة للاستمرار على المدى الطويل في ظل الظروف الحالية للسوق.
إن هذه الرواية المتكشفة تضع بافيت عند مفترق طرق استراتيجي، مما يعيد تشكيل فلسفة الاستثمار في بيركشاير في مواجهة الإشارات الاقتصادية، ويكشف عن تحول محتمل نحو استثمارات أكثر سلاسة وموجهة نحو التكنولوجيا.
ماذا تعني الخطوة الكبيرة التي اتخذتها شركة بيركشاير بالنسبة للمستثمرين الأفراد
قد يكون لبيع وارن بافيت الأخير لأسهم بنك أوف أميركا عدة آثار على المستثمرين الأفراد:
إعادة تقييم تعرض القطاع : إن تخفيض بوفيت لحصصه في بنك أوف أميركا قد يدفع المستثمرين إلى إعادة النظر في مواقفهم في القطاع المالي. وقد تكون هذه فرصة لمراجعة مدى توافق استثماراتك مع إشارات السوق الحالية.
ضع في اعتبارك تقلبات السوق : يشير الارتفاع الحاد في تقلبات السوق، كما يشير مؤشر التقلبات (VIX)، إلى زيادة حالة عدم اليقين. قد يرغب المستثمرون في الانتباه إلى كيفية تأثير تقلبات السوق على محافظهم الاستثمارية واستراتيجياتهم الاستثمارية.
راقب اتجاهات القطاعات : قد يسلط تحول بافيت بعيدًا عن قطاعات معينة الضوء على الاتجاهات الناشئة. قد توفر مراقبة هذه التغييرات رؤى حول تحركات السوق الأوسع، مثل الاهتمام المحتمل بالتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي. وفقًا لتقرير الربع الثاني من عام 2024، فإن أحدث محفظة بافيت مدرجة أدناه:
| المركز المرتبة | شركة | وزن المحفظة | % من الشركة المملوكة |
| 1 | آبل(AAPL.US) | 30.09% | 2.63% |
| 2 | بنك أوف أمريكا(BAC.US) | 14.67% | 13.31% |
| 3 | أمريكان إكسبريس(AXP.US) | 12.54% | 21.33% |
| 4 | كوكا كولا(KO.US) | 9.09% | 9.28% |
| 5 | شيفرون(CVX.US) | 6.63% | 6.54% |
| 6 | أكسيدنتال بتروليوم(OXY.US) | 5.75% | 27.86% |
| 7 | كرافت هاينز(KHC.US) | 3.75% | 26.93% |
| 8 | موديز كورب(MCO.US) | 3.71% | 13.55% |
| 9 | آيس المحدودة(CB.US) | 2.46% | 6.69% |
| 10 | دافيتا هيلثكير بارتنرز(DVA.US) | 1.79% | 43.02% |
كن على اطلاع دائم بالمؤشرات الاقتصادية : يمكن أن تؤثر اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية القادمة على ظروف السوق. قد يساعدك تتبع هذه العوامل في البقاء على دراية بالتأثيرات المحتملة على المشهد الاستثماري.
نحن نقدر ملاحظاتك! انضم إلى استبياننا القصير الذي يتضمن 10 أسئلة متعددة الخيارات لمساعدتنا في تحسين تجربتك الإخبارية.
