إعادة صياغة مع شركة Elliott Investment Management لرفع حصة Anglo

بقلم كلارا دينينا وسكوت مردوخ وميلاني بيرتون

لندن/سيدني (رويترز) - واجهت شركة أنجلو أمريكان AAL.L دعوات من المساهمين يوم الاثنين لتقديم تفاصيل خطط لتحسين قيمتها من أجل درء مقدم العرض BHP BHP.AX ، في الوقت الذي زاد فيه المستثمر الناشط إليوت المخاطر من خلال زيادة أسهمه. عقد في هدف الاستحواذ.

تجري شركة BHP، أكبر مجموعة تعدين مدرجة في العالم، محادثات خاصة مع المستثمرين حول عرض استحواذ منقح محتمل في الوقت الذي تدرس فيه الخطوات التالية بعد أن رفضت شركة Anglo الأسبوع الماضي مناورة أولية بقيمة 39 مليار دولار لمنافستها الأصغر.

في غضون ذلك، قالت شركة إليوت لإدارة الاستثمارات في بيان للبورصة يوم الاثنين إنها رفعت مركزها في شركة أنجلو المدرجة في لندن إلى 2.6% من حوالي 2.5% التي كشفت عنها يوم الجمعة.

أدى ذلك إلى زيادة حرارة السوق، حيث ارتفع سعر سهم الشركة المستهدفة بنسبة 4.05% إلى 27.50 جنيهًا - وهو أعلى بكثير من العرض الافتتاحي لـ BHP البالغ 25.08 جنيهًا للسهم.

وأغلقت أسهم BHP منخفضة بنسبة 0.42٪ عند 42.97 دولارًا أستراليًا (28.17 دولارًا أمريكيًا) في أستراليا.

قال جورج تشيفيلي، مدير المحفظة في Ninety-One: "يتعين على شركة Anglo أن تخرج وتشرح لنا كيف ستجعل هذه الأعمال أكثر قيمة".

وأضاف "لديك أكبر شركة تعدين (تتخذ) نهجا، إنه نهج ذو مصداقية. قد تجادل بأن الهيكل خاطئ، وقد يكونون قادرين على تغيير ذلك".

ستعقد شركة Anglo، التي رفضت عرض BHP يوم الجمعة باعتباره عرضًا انتهازيًا وتقلل بشكل كبير من قيمة شركة التعدين وآفاقها المستقبلية، اجتماعها السنوي العام اعتبارًا من الساعة 1000 بتوقيت جرينتش يوم الثلاثاء في لندن.

لكن في حين أن المساهمين سيكونون حريصين على سماع تفاصيل ردهم، فإن القيود في قانون الاستحواذ في المملكة المتحدة تعني أنه من غير المرجح أن يتمكن المسؤولون التنفيذيون من مناقشة الخطط بما يتجاوز تكرار الرفض، حسبما قال مصدر مطلع على الأمر.

في فبراير، بدأت شركة أنجلو مراجعة استراتيجية لأصولها استجابة لانخفاض أرباحها السنوية بنسبة 94% وسلسلة من عمليات شطب الأصول الناجمة عن انخفاض الطلب على السلع الأساسية.

كان معظم التركيز في عرض BHP ينصب على النحاس، وقال اثنان من مستثمريها إنهم رأوا قيمة في الصفقة بالنظر إلى أصول Anglo عالية الجودة وآفاق الأسعار طويلة المدى للمعدن، وهو أمر أساسي لتحول الطاقة النظيفة في العالم.

وقال المستثمرون، الذين رفضوا الكشف عن أسمائهم لأن المحادثات كانت خاصة، إنهم سيكونون منفتحين على قيام BHP برفع عرضها.

وقال المستثمر الأول: "نحن متقبلون للصفقة. ومن المحتمل أن نكون داعمين إذا رفعت BHP عرضها".

وقالت ثلاثة مصادر على دراية مباشرة بالأمر إن مستشار BHP UBS UBSG.S بدأ، في عملية موازية، جدولة اجتماعات مع مديري الصناديق لهذا الأسبوع.

تسلط هذه المحادثات الضوء على الجهود التي تبذلها شركة BHP لتحسين الاقتراح المنقح لشركة Anglo.

وقال أحد المصادر إن الاجتماعات التي يسعى UBS إلى تحقيقها ستركز على الحصول على تفاصيل دقيقة حول الكيفية التي يعتقد بها مساهمو BHP أنه ينبغي هيكلة العرض الثاني. وأضاف المصدر أنه سيتم بعد ذلك توجيه هذه التعليقات مرة أخرى إلى BHP.

وامتنعت بي.إتش.بي وأنجلو عن التعليق. ولم يستجب UBS على الفور لطلب التعليق.

(1 دولار = 1.5253 دولار أسترالي)

(شارك في التغطية كلارا دينينا وبراتيما ديساي في لندن، وسكوت مردوخ ولويس جاكسون في سيدني، وميلاني بيرتون في ملبورن، وياداريسا شابونج في بنغالورو؛ وكتابة ألكسندر سميث؛ وتحرير سوميت تشاترجي وكاثرين إيفانز)

(( Scott.Murdoch@thomsonreuters.com ;))