مارتن شوارتز هو خبير تداول يعتبر قاعة التداول مسرحه. لقد شارك في 10 مسابقات أمريكية للاستثمار في العقود الآجلة والأسهم وفاز بـ 9 بطولات، واحتل المركز الثاني مرة واحدة فقط بهامش ضئيل. في مسابقات البطولة التسع التي فاز بها، بلغ متوسط معدل عائد الاستثمار الخاص به 210%، بل إنه حقق معدل عائد قياسي بلغ 781% في إحدى المسابقات.

1

لقد اتبع شوارتز، الذي عمل في الأصل كمحلل للأوراق المالية، المسار المهني لمعظم خبراء التداول. فقد بدأ مسيرته المهنية في التداول بخسائر متتالية. وكثيراً ما وجد نفسه على حافة الإفلاس بسبب خسائر التداول. ولحسن الحظ، فقد تمكن تدريجياً من تحسين وإتقان استراتيجيته في التداول أثناء خسائره المستمرة، مما جعله متداولاً مربحاً.

بدأ شوارتز بـ 40 ألف دولار، وسمحت له قدراته الشخصية بالوصول إلى 20 مليون دولار، مما جعله أحد أنجح المتداولين في العالم. ولو لم يعلن اعتزاله المفاجئ في ذروة حياته في سن 48 عامًا، لربما استمرت هذه الأسطورة.

ومن المثير للدهشة أن شوارتز لم يستخدم مبدأ "اتبع الاتجاه" في عملياته.

يقوم شوارتز بنفس الواجبات المنزلية كل يوم، حتى أثناء المقابلات. ورغم أنه يبدو متعبًا للغاية، فإنه ينتظر حتى ينتهي التحليل قبل أن يأخذ استراحة. لقد كان شوارتز يقوم بهذا النوع من العمل لمدة 9 سنوات بروح متعصبة، دون توقف.

في السابق، كان شوارتز يعتقد دائمًا أنه لا يمكن أن يرتكب أخطاء. وبعد أن أصبح فائزًا، كان يقول لنفسه: "إذا كنت مخطئًا، فيجب أن أخرج بسرعة". وبسبب هذا القول، كان بإمكانه المغادرة مع بقاء التلال الخضراء، ولن يكون هناك ما يدعو للقلق بشأن نفاد الحطب.

2

لقد جاء نجاح شوارتز نتيجة لشرطين:

(1) لقد وجد أسلوبه الفريد في التداول. خلال السنوات الصعبة، استخدم شوارتز التحليل الأساسي لتحديد صفقاته. وعندما تحول إلى التحليل الفني، انطلقت مسيرته المهنية. يجب التأكيد على أن هذا لا يعني أن التحليل الفني أفضل من التحليل الأساسي، بل إيجاد أسلوب تداول مناسب للذات.

(2) النقطة الرئيسية الثانية هي موقف شوارتز. فوفقًا لتحليل شوارتز، عندما وضع مشاكله الشخصية وراء سعيه لتحقيق النتائج، أصبحت تجارته لا تقهر.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التحكم في المخاطر هو أيضًا أحد العوامل الرئيسية لنجاح شوارتز. لديه مبدأ عند القيام بالتداول، وهو تحديد المخاطر التي يمكنه تحملها في التجارة قبل الاحتفاظ بمركز. بعد أن تكبد خسائر كبيرة، قلل من حجم تداولاته. علاوة على ذلك، من أجل تقليل المخاطر، تبنى أيضًا استراتيجية تقليل حجم التداول بعد تحقيق الربح. قال شوارتز إن الخسائر غالبًا ما تتبع الصفقات الناجحة، ويجب أن يكون لدى معظم المستثمرين تجارب مماثلة لأن النجاح يجلب الرضا عن النفس، مما يؤدي إلى الإهمال.

في عام 1989، أسس شوارتز صندوق استثمار برأس مال 80 مليون دولار، ولكن بعد أكثر من عام من التشغيل، لم تكن النتائج مرضية. ووجد شوارتز أن رأس المال الضخم لم يكن مناسبًا لأسلوب التداول قصير الأجل، لذا فقد حل الصندوق بشكل حاسم واستأنف التداول بأمواله الخاصة، محققًا ربحًا كبيرًا كل عام.

وعندما سُئل عن تجربته التجارية الأكثر إثارة والتي لا تُنسى، اعتقد شوارتز أنها كانت في نوفمبر/تشرين الثاني 1982 عندما خسر 600 ألف دولار في يوم واحد، متجاوزًا المستوى الذي كان يتوقعه. وارتفعت سوق الأسهم بمقدار 43 نقطة في ذلك اليوم، وهو أحد أكبر المكاسب التي تحققت في يوم واحد في ذلك الوقت، لكن شوارتز استمر في بيعها على المكشوف مثل الأحمق.

في الواقع، من المستحيل تجنب الوقوع في الأخطاء عند التداول، وقد ارتكب شوارتز أيضًا خطأً فادحًا. في ذلك الوقت، قام ببيع العقود الآجلة لمؤشر أسعار الأسهم والسندات، لكن سعر سندات الشركات ارتفع فوق متوسط سعره المتحرك، مما تسبب في شعور شوارتز بالتوتر. كان هذا هو أكبر خطأ ارتكبه شوارتز في سنوات تداوله، وتكبد خسارة بمئات الآلاف في يوم واحد.

3

في تداولاته، يمتلك شوارتز مجموعة خاصة به من مبادئ التداول الكاملة:

(1) فهم الاتجاه. قبل الاحتفاظ بمركز ما، يقوم شوارتز دائمًا بفحص متوسط السعر المتحرك لمعرفة ما إذا كان السعر الحالي أعلى من متوسط السعر المتحرك. لا يرغب شوارتز في معارضة الاتجاه الذي يظهره المتوسط المتحرك.

(2) المبدأ الأكثر أهمية هو إدارة الأموال. قبل أن يشغل أي منصب، يجب عليه أن يقرر مقدار الخسارة التي يرغب في تحملها ويضع نقطة وقف الخسارة، والتي يجب اتباعها بدقة. شعر شوارتز أنه لم ينجح بشكل كافٍ في هذا المجال وكان يبحث دائمًا عن طرق أفضل للتحسين.

تتمثل فلسفته في التداول في إلزام نفسه بتحقيق ربح كل شهر، بل كل يوم. في مسيرة شوارتز التجارية، كانت 90% من الأشهر مربحة، وهو أمر جيد بالفعل. إن رد فعل معظم المستثمرين على الخسائر هو الخروج طالما أنهم لا يخسرون المال. لماذا ينتظرون حتى لا يخسروا قبل الخروج؟ هذه مجرد مشكلة وجه.

السبب وراء نجاح شوارتز كمستثمر هو أنه وضع وجهه جانبًا في النهاية. نسي احترامه لذاته ومشاكله. إن جني الأموال هو أهم شيء.

(3) ابدأ من جديد كل عام. هذا أحد مبادئ شوارتز في التداول. في كل شهر يناير، يخبر شوارتز نفسه بأنه رجل فقير، مما يجعله أكثر تركيزًا على التداول.

(4) اعتد على العمل بمفردك. اعتاد شوارتز الذهاب إلى المكتب في المدينة للعمل لأنه كان لديه العديد من الأصدقاء هناك. ومع مرور الوقت، أصبح لديه عدد أقل وأقل من الأصدقاء، وتوقف عن الذهاب إلى هناك. يتحدث إلى عشرات الأصدقاء على الهاتف كل يوم ويخبرهم بأساليبه واستراتيجياته في التداول، ولكن لديهم أيضًا أساليبهم الخاصة في التداول.

(5) بعد إتمام صفقة مربحة، خذ يومًا راحة كمكافأة. وجد شوارتز صعوبة في الحفاظ على نتائج تداول جيدة لمدة أسبوعين متتاليين. عندما يمر بفترة من الأرباح المستمرة، يقلل على الفور من حجم تداولاته. غالبًا ما يكون سبب الخسائر عدم التوقف بعد جني الأرباح.