يجب أن تعرف:

تهدف المعلومات التالية إلى استكشاف الفرص السوقية المختلفة وتكون بمثابة مرجع أولي للمستثمرين ذوي أنماط الاستثمار المختلفة ودرجات تحمل المخاطر.

لا يُقصد من هذا المقال تقديم نصيحة استثمارية. يمكن لمزيد من البحث والتحليل مساعدة المستثمرين على ضمان توافق قراراتهم الاستثمارية مع أهدافهم واستراتيجياتهم المالية الشخصية.

ألق نظرة على 7 أسهم رخيصة يمكنك الاستثمار فيها الآن وفقًا لـ InsiderMonkey:

شركة	الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر	نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية	عدد حاملي صناديق التحوط
RenaissanceRe Holdings Ltd.(RNR.US)	42.24%	7.75	30
Enova International Inc(ENVA.US)	51.90%	8.33	31
PHINIA Inc. Common Stock(PHIN.US)	47.90%	9.52	35
Vista Outdoor Inc(VSTO.US)	49.10%	10.88	36
Mr. Cooper Group Inc. - Common Stock(COOP.US)	44.98%	8.06	37
Crocs, Inc.(CROX.US)	45.92%	9.98	40
يونايتد إيرلاينز(UAL.US)	45.73%	5.01	56

وعند سؤاله عن القطاعات المحددة التي يجب مراقبتها مع اقتراب عام 2024، أشار مدير المحفظة الأول في GLOBALT Investments، كيث بوكانان، إلى تحول في التركيز من الأسهم التي تركز على الذكاء الاصطناعي إلى مساحات القيمة الأكثر تقليدية.

وأشار إلى أن القطاع المالي هو أحد القطاعات التي تستفيد بالفعل من زيادة اهتمام المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، سلط الضوء على القطاعات الصناعية والاستهلاكية التقديرية باعتبارها مجالات تم تجاهلها وتقدم تقييمات جذابة مقارنة بمؤشر S&P 500 الأوسع.

وأقر بأنه في حين أنهم لا يقومون بإجراء الصفقات على أساس نتائج الانتخابات فقط، فإنهم يأخذون في الاعتبار جميع المعلومات الواردة التي قد تؤثر على الإجماع الاقتصادي عند تقديم المشورة للعملاء. ويؤكد نهج بوكانان على منظور طويل الأجل في التعامل مع تقلبات السوق الحالية وتحديد مواقع المحافظ للنمو المستقبلي.

منهجية InsiderMonkey:

بالنسبة لهذه القائمة، InsiderMonkey استخدمنا Finviz لتجميع قائمة أولية لأفضل الأسهم ذات الأداء السنوي حتى الآن بأكثر من 30٪. ثم قلصنا القائمة إلى 25 سهمًا كانت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية أقل من 15. ثم اختار InsiderMonkey الأسهم السبعة الأكثر شعبية بين صناديق التحوط النخبوية والتي كان المحللون متفائلين بشأنها. يتم تصنيف الأسهم بترتيب تصاعدي لعدد صناديق التحوط التي لديها حصص فيها، اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.

لماذا يهتم المستثمرون بما تفعله صناديق التحوط؟ السبب الذي دفع InsiderMonkey إلى الاهتمام بهذا الأمر بسيط: فقد أظهرت الأبحاث أن هذه الصناديق قادرة على التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم التي تختارها أفضل صناديق التحوط.

---

7. شركة رينيسانس القابضة المحدودة.

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 42.24%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 7.75

عدد حاملي صناديق التحوط: 30

تقدم RenaissanceRe Holdings Ltd.(RNR.US) خدمات إعادة التأمين ومنتجات التأمين على مستوى العالم، وتعمل من خلال قطاعات الممتلكات والحوادث والتخصصات. وهي تقدم خدمات إعادة التأمين ضد الخسائر الزائدة عن الحد في حالة الكوارث الطبيعية، فضلاً عن تغطية الممتلكات والحوادث الأخرى، وتوزع المنتجات والخدمات في المقام الأول من خلال وسطاء. وعلى مدار العام السابق، زاد الطلب على حدود إعادة التأمين ضد الكوارث في الولايات المتحدة باستثناء سندات الكوارث بنحو 20 مليار دولار.

وقد تم تحقيق نتائج الربع الثاني من عام 2024 بفضل الأداء القوي في الاكتتاب عبر جميع خطوط الأعمال الرئيسية. وحققت الشركة 2.84 مليار دولار من الإيرادات، بزيادة 29.27% على أساس سنوي. وبلغ الدخل التشغيلي 651 مليون دولار، مع عائد تشغيلي سنوي على متوسط الأسهم العادية بنسبة 28%. وقد ساهمت جميع محركات الربح الثلاثة، الاكتتاب، ودخل الرسوم، ودخل الاستثمار، بشكل كبير.

وارتفعت إيرادات الاكتتاب بنسبة 37% نتيجة للنمو القوي في أقساط التأمين. وارتفع صافي الدخل الاستثماري المحتجز بنسبة 50% مدفوعًا بأسعار فائدة أعلى وقاعدة أصول أكبر. وارتفعت الأرباح بنسبة 40% إلى 12.41 دولارًا للسهم.

تتمتع الشركة بمكانة جيدة لمواصلة النجاح. ولا يزال سوق إعادة التأمين على الممتلكات ضد الكوارث مواتياً، مع الطلب القوي والأسعار المستقرة. وتزدهر أعمال Capital Partners، وتجتذب رأس المال وتوفر خدمات قيمة للعملاء. وقد عزز التكامل الناجح مع Validus Re مكانتها في السوق وعزز قدراتها في الاكتتاب.

وبما أن شركة Renaissancere Holdings Ltd. (NYSE:RNR) قامت بتشكيل محفظة المخاطر الخاصة بها بشكل استراتيجي لتقليل التعرض للأحداث الأصغر مع الحفاظ على عوائد جذابة، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتقديم القيمة لمساهميها.

ذكرت TimesSquare Capital US Focus Growth Strategy ما يلي فيما يتعلق بـ RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE:RNR) في خطابها للمستثمرين في الربع الأول من عام 2024:

"تجاوزت أرباح شركة RenaissanceRe Holdings التوقعات حيث أظهرت شركة RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE:RNR) معدلات أفضل للاكتتاب، ودخل أعلى من الرسوم، وزيادة في دخل الاستثمار - وكل هذا تجاوز أيضًا مستويات نظرائها في الصناعة. كما بدا أن التسعير ظل قويًا لهذا العام وحتى عام 2025، ورفعت النتيجة أسهم RenRe بنسبة 20٪."

6. شركة اينوفا الدولية

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 51.90%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 8.33

عدد حاملي صناديق التحوط: 31

Enova International Inc(ENVA.US) هي شركة خدمات مالية تقدم القروض وخدمات التمويل من خلال التحليلات وخوارزميات التعلم الآلي مع الإقراض عبر الإنترنت الذي يخدم الشركات الصغيرة والمستهلكين الذين لا تحصل على الخدمات الكافية من البنوك التقليدية، باستخدام التكنولوجيا المتقدمة وتحليلات البيانات لتقييم الجدارة الائتمانية واتخاذ قرارات الإقراض.

ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 25.83% في الربع الثاني من عام 2024، لتبلغ 628.44 مليون دولار أمريكي بأرباح 2.21 دولار أمريكي للسهم. كما نمت عمليات التأسيس في هذا الربع بنسبة 27% على أساس سنوي، بفضل الطلب القوي على كل من القروض الصغيرة والاستهلاكية، إلى جانب الأداء الائتماني القوي.

ونتيجة لذلك، ارتفعت مستحقات القروض والتمويل المجمعة بنسبة 25% على أساس سنوي. وشكلت منتجات الشركات الصغيرة 64% من المحفظة، في حين مثلت المنتجات الاستهلاكية 36%. وارتفعت إيرادات الشركات الصغيرة بنسبة 32% على أساس سنوي وزادت إيرادات المستهلكين بنسبة 22%. وتستمر عروض المنتجات المتنوعة والتسويق الفعّال في دفع النمو. وكانت الخبرة العميقة والمحفظة المتنوعة والنهج المنضبط لإدارة المخاطر من العوامل الرئيسية لنجاح الشركة.

تستطيع الشركة تحقيق نمو مستدام ومربح على المدى الطويل، بفضل استراتيجيتها الفعّالة ومنتجاتها وقدراتها على التعلم الآلي وميزانيتها العمومية القوية. وفي حين تظل الشركة على وعي بالتغيرات الاقتصادية الكلية المحتملة، فإن النهج المتوازن للنمو وإدارة المخاطر يضع شركة إينوفا إنترناشيونال إنك (NYSE:ENVA) في وضع يسمح لها بتجاوز التحديات ومواصلة نجاحها.

أدلت شركة Blue Tower Asset Management بالتعليق التالي حول Enova International, Inc. (NYSE:ENVA) في خطابها للمستثمرين للربع الثالث من عام 2023:

"إن الخندق الذي تختبئ خلفه هذه الشركات التقنية ليس أكوادها بل بياناتها الملكية التي تراكمت على مدى عقود من الزمان، وحجم الاستثمار في البنية الأساسية لمراكز البيانات التابعة لها، وقدرتها على توزيع أي منتجات أو خدمات ذكاء اصطناعي ناتجة عن ذلك. وتعني هذه الديناميكية أن الفائزين الرئيسيين من طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي الجديدة سوف يكونون شركات التكنولوجيا العملاقة القائمة.

"إن الفائزين المحتملين الآخرين هم الشركات التي تمتلك مجموعات بيانات ضخمة وفريدة من نوعها في صناعتها. على سبيل المثال، لا أعتقد أن هناك أي شركات في الولايات المتحدة تمتلك مجموعة بيانات ضخمة لسلوك الاقتراض لدى المقترضين قصيري الأجل من ذوي التصنيف الائتماني المتدني مثل شركة إينوفا إنترناشيونال، المحدودة (NYSE:ENVA)، وهي شركة تابعة لشركتنا. إن الشركات التي تفشل في الاستفادة من أدوات الذكاء الاصطناعي التي يتم تطويرها حديثًا سوف تكون في وضع غير مؤاتٍ مقارنة بمنافسيها الذين يستفيدون منها".

5. شركة فينيا

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 47.90%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 9.52

عدد حاملي صناديق التحوط: 35

تُعد PHINIA Inc. Common Stock(PHIN.US) من الشركات الرائدة في توفير المكونات والأنظمة المتقدمة للاحتراق والدفع الهجين، حيث توفر حلولاً تعمل على تحسين الأداء وزيادة الكفاءة وتقليل الانبعاثات في المركبات التجارية والخفيفة والصناعية. كما تقدم أنظمة حقن الوقود ومنتجات ما بعد البيع، وتخدم العملاء مثل مصنعي المعدات الأصلية والصناعات المختلفة.

وفي الربع الثاني من عام 2024، حققت الشركة إيرادات بلغت 868 مليون دولار، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات السوق، بسبب زيادة تكاليف الشركة المستقلة وخسائر الصرف الأجنبي وانخفاض المبيعات. ومع ذلك، ظلت أعمال ما بعد البيع مرنة، وخاصة في أوروبا. وواجه قطاع أنظمة الوقود تحديات بسبب مبيعات المركبات التجارية الأضعف من المتوقع في أوروبا وانخفاض مبيعات المركبات الخفيفة في الصين. وظلت الهوامش قوية في كل من ما بعد البيع وأنظمة الوقود، بنسبة 15.1% و10.1% على التوالي.

في الثاني عشر من سبتمبر، قدمت الشركة نظام حقن جديد يتم التحكم فيه إلكترونيًا للوقود السائل لمحركات الديزل الصغيرة المخصصة للطرق الوعرة. تساعد هذه التقنية المبتكرة في تقليل الانبعاثات وتحسين كفاءة الوقود، مما يدعم العملاء في تلبية المعايير التنظيمية. تم تصميم النظام للاستخدام مع محركات Kohler وهو متوافق مع العديد من التطبيقات المخصصة للطرق الوعرة.

تشهد أسواق المركبات التجارية والخفيفة العالمية تباطؤًا طفيفًا، يقابله جزئيًا تباطؤ نمو المركبات الكهربائية. وعلى الرغم من هذا التراجع، تظل محركات الاحتراق الداخلي بالغة الأهمية لتحقيق الحياد الكربوني. وتستثمر شركة فينيا (NYSE:PHIN) بشكل استباقي في حلول الوقود البديل مثل الإيثانول والوقود الحيوي والوقود الإلكتروني والهيدروجين. ويساهم التركيز الاستراتيجي على تحسين كفاءة محرك الاحتراق الداخلي، إلى جانب تنويعها في المركبات التجارية وقطاعات ما بعد البيع، في وضع الشركة في وضع جيد للنمو على المدى الطويل.

صرح صندوق Ariel Focus Fund بما يلي فيما يتعلق بشركة PHINIA Inc. (NYSE:PHIN) في خطابه للمستثمرين للربع الأول من عام 2024:

"كما ارتفعت أسهم شركة Phinia Inc. (PHIN)، الشركة المصنعة للوقود الممتاز والأنظمة الكهربائية، خلال الفترة بفضل نتائج الأرباح القوية وتوقعات إيجابية للعام بأكمله 2024. كما عوضت أسعار المستهلك الصحية، وفوز الأعمال الجديدة في جميع الأسواق النهائية، والضعف المستمر في المركبات الكهربائية، والنمو في المعدات الأصلية للمركبات الخفيفة وضوابط التكلفة القوية، مبيعات المركبات التجارية المخيبة للآمال في الصين. وفي الوقت نفسه، تواصل الإدارة إعطاء الأولوية لعائدات رأس المال للمساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء والأرباح. وبالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن تحقق شركة Phinia نموًا مستدامًا ومربحًا وتوليدًا نقديًا كبيرًا مع تحقيق الكفاءات التشغيلية، والخروج من الاتفاقيات مع الشركة الأم السابقة BorgWarner Inc. وتوسيع قاعدة عملائها الصناعيين وما بعد البيع."

4. شركة فيستا أوتدور

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 49.10%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 10.88

عدد حاملي صناديق التحوط: 36

Vista Outdoor Inc(VSTO.US) هي شركة تصميم وتصنيع وتسويق لمنتجات الرياضات الخارجية والترفيه، وتعمل في سوقين: الرياضات الرماية والمنتجات الخارجية. ولديها أكثر من 40 علامة تجارية وفرعًا، تقوم بتصنيع وتوزيع منتجات للصيد والرماية وصيد الأسماك والتخييم وغيرها من الأنشطة الخارجية. وتشمل بعض علاماتها التجارية المعروفة Federal Ammunition وRemington Arms وSavage Arms وBushnell Optics.

أعلنت الشركة عن انخفاض في الإيرادات مع دخولها الربع الأول من السنة المالية 2025، بنسبة 7.09%، لتسجل 644.18 مليون دولار في الإيرادات الفصلية. كما انخفضت أرباح الشركة لكل سهم بنسبة 6.5% إلى 1.01 دولار. وحققت مجموعة Kinetic 370 مليون دولار من الإيرادات، بينما أعلنت Revelyst عن 274 مليون دولار. واجهت الشركة تحديات مع انقطاع سلسلة التوريد، وتأخير إطلاق المنتجات، وزيادة تكاليف التصنيع.

ومع ذلك، فقد نجح برنامج GEAR Up في Revelyst بالفعل في توفير حوالي 5 ملايين دولار هذا العام، مما يضع الشركة على المسار الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في توفير 25-30 مليون دولار للسنة المالية 2025. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال منتجاتها تحظى بالتقدير، كما يتضح من العقد الأخير بقيمة 3.6 مليون دولار مع الجيش الأمريكي لذخيرتها طويلة المدى 7.62 × 51.

في الخامس من أكتوبر، أبرمت شركة Revelyst اتفاقية مع Strategic Value Partners (SVP) للاستحواذ عليها مقابل 1.125 مليار دولار. ومن المتوقع أن تُغلق الصفقة بحلول يناير 2025، بشرط استيفاء شروط معينة. وسوف يوفر استثمار SVP لشركة Revelyst موارد ودعمًا إضافيين لتسريع نموها وابتكارها. وتهدف الشراكة إلى الاستفادة من حضور Revelyst القوي في السوق وخبرتها لتوسيع نطاقها وربحيتها.

تظل شركة Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) تركز بشكل كبير على تعزيز النمو وزيادة حصة السوق من خلال العلامات التجارية التي تحدد فئتها والعروض المبتكرة. كما تعمل عمليات إطلاق المنتجات القادمة والمستمرة على تعزيز مكانتها كشركة رائدة في مجال معدات وتقنيات الهواء الطلق.

ذكرت ClearBridge Small Cap Value Strategy ما يلي فيما يتعلق بـ Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) في خطابها للمستثمرين للربع الرابع من عام 2023:

"كما أثر اختيار الأسهم في قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية على الأداء خلال الربع. فقد باعت شركة فيستا أوتدور إنك (NYSE:VSTO) المصنعة لمنتجات الرياضة والترفيه في الهواء الطلق بعد أن أعلنت الشركة عن صفقة لبيع أعمالها في مجال المنتجات الرياضية بسعر أقل مما توقعه السوق. ونعتقد أن السعر النهائي أقل بكثير من القيمة الجوهرية للأعمال، وفي النهاية قررنا الخروج من هذا الموقف من أجل تعزيز تعرضنا في حيازات ذات قيمة أعلى."

3. مجموعة السيد كوبر المحدودة.

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 44.98%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 8.06

عدد حاملي صناديق التحوط: 37

تعد Mr. Cooper Group Inc. - Common Stock(COOP.US) من الشركات الرائدة في تقديم خدمات الرهن العقاري وتأسيس القروض في الولايات المتحدة، حيث تقدم مجموعة من حلول الرهن العقاري، بما في ذلك خدمة القروض وتأسيس القروض وخدمة التخلف عن السداد. وتركز الشركة بشكل كبير على خدمة العملاء والتكنولوجيا، بهدف تبسيط عملية الرهن العقاري وتوفير تجارب استثنائية للمقترضين.

تجاوزت الشركة التوقعات في الربع الثاني من عام 2024، حيث أعلنت عن أرباح للسهم بلغت 2.52 دولار. وبلغت الإيرادات للربع 583 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 19.96% عن الفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت إيرادات الخدمة بنسبة 37% على أساس سنوي، بدعم من معدل تأخير قياسي منخفض بلغ 1% فقط. ويضع هذا المزيج من العمليات الفعّالة ومحفظة الخدمة القوية والموقف المالي القوي الشركة في وضع ممتاز للاستفادة من فرص النمو المستقبلية في قطاع خدمة الرهن العقاري.

وقد عزز الاستحواذ الاستراتيجي على عمليات الرهن العقاري لشركة فلاجستار مقابل 1.4 مليار دولار أعمال الشركة في مجال الخدمات بشكل كبير. وقد أدى هذا الاتفاق إلى توسيع محفظة الخدمات إلى 1.2 تريليون دولار، مضيفًا 1.2 مليار دولار من حقوق خدمة الرهن العقاري. كما يعزز مزيج الخدمات الفرعية المتنامي، الذي يبلغ الآن 52% من المحفظة، من مكانتها في السوق.

في التاسع من أكتوبر/تشرين الأول، أعلنت الشركة عن عدة تحديثات في صفوف قياداتها العليا لتعزيز استراتيجيتها الرقمية والاستفادة من الذكاء الاصطناعي. وتهدف التغييرات في صفوف القيادة إلى تعزيز القدرات التكنولوجية للشركة وتوفير تجربة عملاء أكثر سلاسة.

تلتزم شركة Mr Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) بقيمة المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم بنشاط، مع انخفاض بنسبة 4% في الأسهم القائمة على مدار العام الماضي وتخصيص 200 مليون دولار إضافية لعمليات إعادة الشراء المستقبلية. ومع تطور سوق الإسكان وتقلب أسعار الفائدة، ستظل قدرتها على التكيف ونهجها الاستباقي أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على ريادتها في الصناعة.

ذكرت شركة Diamond Hill Select Strategy ما يلي فيما يتعلق بشركة Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) في خطابها للمستثمرين للربع الثاني من عام 2024:

"ومن بين أكبر المساهمين الأفراد في الربع الثاني كانت أمازون، وتكساس إنسترومنتس، ومستر كوبر جروب إنك. (ناسداك: COOP). وتستفيد شركة خدمات الرهن العقاري مستر كوبر جروب من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، وهو ما يدعم زيادة الربحية في أعمال خدمة الرهن العقاري."

2. شركة كروكس.

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 45.92%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 9.98

عدد حاملي صناديق التحوط: 40

Crocs, Inc.(CROX.US) هي شركة أحذية عالمية تعمل في أكثر من 80 دولة، وتشتهر بأحذيةها الخشبية المريحة والملونة. تقدم مجموعة من الأحذية للرجال والنساء والأطفال، بما في ذلك الأحذية الكاجوال والصنادل والأحذية الطويلة. التصميم الفريد والملاءمة المريحة جعلها خيارًا شائعًا للأشخاص من جميع الأعمار، وتستمر في الابتكار وتوسيع خط منتجاتها.

تستثمر هذه الشركة بكثافة في التعاون وتعمل بنشاط على تطوير نموذج الشراكة الخاص بها لتعزيز مشاركة المستهلكين وشعبية العلامة التجارية. في الربع الثاني من عام 2024، احتفلت بالذكرى الخامسة والعشرين لظهور شخصية سبونج بوب من خلال إطلاق حذاء خشبي بإصدار محدود في لاس فيجاس سفير. وهي تسعى إلى تحقيق فرص في مجال الأحذية الرياضية وأسلوب الحياة، كما يتضح من الإطلاق الناجح للغاية لحذاء Salehe Juniper الرياضي.

في الربع الثاني من عام 2024، حققت الشركة 4.01 دولار للسهم. وارتفعت الإيرادات بنسبة 3.65% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، لتبلغ 1.11 مليار دولار. وتركز الشركة على ثلاث استراتيجيات رئيسية: تعزيز الوعي بالعلامة التجارية والجاذبية العالمية، والاستثمار في المواهب لزيادة حصة السوق، وتوسيع عروض منتجاتها لجذب عملاء جدد.

وقد شهدت الشركة نموًا قويًا في أسواق الفئة الأولى. ففي أمريكا الشمالية، تجاوزت التوقعات بزيادة في الإيرادات بنسبة 3%، مدفوعة بمبيعات قوية من المستهلكين المباشرين وزيادة الطلب من تجار التجزئة. وعلى الصعيد الدولي، نمت الإيرادات بنسبة 22%، حيث أظهرت الصين وأستراليا نموًا كبيرًا. وكان نمو الصين مثيرًا للإعجاب بشكل خاص، حيث وصل إلى حوالي 70% بالإضافة إلى النمو الثلاثي الأرقام في العام الماضي.

تحتفل الشركة بمهرجان كروكتوبر السنوي من خلال إحياء بعض من أكثر إبداعات المعجبين طلبًا. تشمل المنتجات الجديدة أحذية كروكس للحيوانات الأليفة، وأحذية كلاسيكية مبطنة، وزي كروكس بالحجم الطبيعي، كما تم الإعلان عنها في 9 أكتوبر. لقد وضعت الأساسيات القوية والمبادرات الاستراتيجية لشركة كروكس (NASDAQ:CROX) الشركة في مكانة واعدة.

صرحت شركة Silver Beech Capital بما يلي فيما يتعلق بشركة Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) في خطابها للمستثمرين للربع الأول من عام 2024:

"في أكتوبر 2023، استثمرنا في شركة Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX)، الشركة المصنعة/البائعة بالتجزئة للأحذية الكاجوال المصنوعة من الرغوة، بعائد جذاب في منتصف المراهقة على التدفقات النقدية الحرة. Crocs هي علامة تجارية مفضلة لدى المستهلكين، ذات إدارة جيدة، ورأس مال خفيف، وهامش ربح مرتفع.

نعتقد أن مجموعة من التحيزات المعرفية والمؤسسية منعت السوق من تقييم الشركة بشكل صحيح، بما في ذلك ربط توقعات المبيعات بحجم مبيعات الشركة قبل الوباء، والمبالغة في استقراء تباطؤ المبيعات في شركة HeyDude التابعة للشركة الصغيرة نسبيًا، والتركيز على بيانات بديلة مشكوك فيها موجهة نحو الأمد القريب. لقد أساء السوق فهم ملف نمو الشركة وجودة الأرباح وقوة الأرباح (وربما لا يزال يفعل ذلك). في العام المقبل، توقعنا أن يكون هناك مسار واضح لشركة Crocs لتحقيق نمو قوي في الإيرادات والتدفقات النقدية الحرة في الأمد القريب مع خفض الديون.

"بعد بضعة أشهر، اتفق السوق معنا على أن كروكس رخيصة للغاية وقام بإعادة تقييم الشركة بسرعة. لا يمتلك الصندوق حصة في كروكس اليوم. حقق استثمار الصندوق في كروكس معدل عائد داخلي إجمالي بنسبة 248% / عائد إجمالي إجمالي بنسبة 40% خلال فترة الاستثمار التي استمرت 4 أشهر."

1. شركة يونايتد إيرلاينز القابضة المحدودة.

الأداء السنوي حتى تاريخ 11 أكتوبر: 45.73%

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية: 5.01

عدد حاملي صناديق التحوط: 56

تعد يونايتد إيرلاينز(UAL.US) واحدة من أكبر شركات الطيران في الولايات المتحدة، حيث تقدم مجموعة من الرحلات الداخلية والدولية، وتخدم وجهات في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا وأجزاء أخرى من العالم. وهي معروفة بشبكتها الواسعة وبرنامج المسافر الدائم والالتزام بإرضاء العملاء.

وقد دخلت في شراكة مع سبيس إكس لتوفير خدمة واي فاي ستارلينك عالية السرعة على متن طائراتها. وستوفر هذه الاتفاقية الرائدة، وهي الأكبر من نوعها في صناعة الطيران، للركاب اتصالاً مجانيًا وسريعًا وموثوقًا بالإنترنت. ومع خطط لتجهيز أكثر من 1000 طائرة بخدمة ستارلينك، تستعد الشركة لإحداث ثورة في الوصول إلى الإنترنت أثناء الرحلات الجوية. ويمكن للركاب أن يتوقعوا الاستمتاع بالتلفزيون المباشر والبث المباشر ووسائل التواصل الاجتماعي والتسوق والألعاب أثناء رحلاتهم. ومن المقرر أن تبدأ الاختبارات في أوائل عام 2025، مع أول رحلات ركاب تتميز بخدمة ستارلينك في وقت لاحق من ذلك العام.

ونقلت الشركة 44.4 مليون مسافر في الربع الثاني من عام 2024، وهو رقم قياسي. كما سجلت رقمًا قياسيًا يوميًا بخدمة 565 ألف مسافر. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت قدرتها الدولية أقرب منافس لها في الولايات المتحدة بنسبة 35٪. بلغ إجمالي الإيرادات المحققة في هذا الربع 14.99 مليار دولار، بزيادة 5.70٪ على أساس سنوي. بلغت قيمة الأرباح لكل سهم 4.14 دولار. نمت الإيرادات من الأسواق الرئيسية بين مسافري الأعمال المتكررين بنسبة 11٪، في حين ارتفعت إجمالي إيرادات الركاب بنسبة 5٪. ارتفعت إيرادات الدرجة الأولى بنسبة 8.5٪، مدفوعة بالطلب القوي على المقاعد الممتازة.

تعمل شركة United Airlines Holdings Inc. (NASDAQ:UAL) على توسيع شبكتها الدولية خلال الصيف المقبل بإضافة 8 وجهات جديدة. وتظل الشركة على المسار الصحيح لتحقيق المزيد من النمو في صناعتها. ويساهم تركيز الشركة على السلامة والكفاءة التشغيلية ورضا العملاء في تمكينها من الاستمرار في النجاح.

ذكرت ClearBridge Value Equity Strategy ما يلي فيما يتعلق بشركة United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ:UAL) في خطابها للمستثمرين للربع الرابع من عام 2023:

"واجهت أسهمنا الصناعية رياحًا معاكسة في وقت مبكر من الربع بسبب المخاوف من الركود، مما أثر على بعض الصناعات الأكثر دورية لدينا مثل United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ:UAL). بالإضافة إلى ذلك، ساعد تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي واحتمال خفض أسعار الفائدة في عام 2024 في تغذية ارتفاع في الصناعات الأقل جودة التي لم نحتفظ بها، مما أدى إلى إضعاف أداء حيازاتنا عالية الجودة بشكل أكبر."

---

خلفية هذا الموضوع

يبدو أن أسهم الشركات الصغيرة جاهزة للنمو، مدفوعة بخفض أسعار الفائدة المتوقع وفرص اختيار الأسهم الاستراتيجية. لاحظ المحللون أن هذه الأسهم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظيراتها الأكبر، وأن استمرار خفض أسعار الفائدة والثقة في هبوط الاقتصاد بشكل هادئ قد يعزز أدائها. وبعبارة أبسط، تظل توقعات أسهم الشركات الصغيرة صعودية وسط الظروف الاقتصادية المتغيرة وتحولات السياسة النقدية المتوقعة. يتم تشجيع المستثمرين على التركيز على اختيار الأسهم الاستراتيجية للاستفادة من نمو الأرباح المحتمل في هذا القطاع مع تطور ديناميكيات السوق. تحدثت نانسي بريال، الرئيسة التنفيذية المشاركة ومديرة المحافظ الرئيسية في Essex Investment Management، عن هذا في وقت سابق في مقابلة على CNBC، معربة عن توقعها أن تنمو أسهم الشركات الصغيرة بشكل أكبر.

وأشارت بريال إلى أن الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة تفوقت على الشركات الأخرى في الربع الثالث، مدفوعة إلى حد كبير بتوقعات خفض أسعار الفائدة، حيث كان الخفض بمقدار 50 نقطة أساس أكثر أهمية مما كان متوقعًا في السابق. وأعربت عن تفاؤلها بأن الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة لديها مجال كبير للنمو، مؤكدة أن هذا قد يمثل بداية دورة متعددة السنوات لهذه الأسهم. حاليًا، لا تحظى أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بتمثيل كافٍ في السوق، حيث تشكل أقل من 5٪ من إجمالي سوق الأسهم، والتي وصلت إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق. يمثل هذا المستوى المنخفض من الملكية فرصة جذابة للمستثمرين.

وأشارت إلى أن أسهم الشركات الصغيرة لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظيراتها الأكبر حجمًا... واعترفت بريال بأنه في حين من المتوقع أن يشهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نموًا في الأرباح بنسبة 13% في الربع الرابع و15% في عام 2025، إلا أنها تعتقد أن أسهم الشركات الصغيرة قد تتجاوز هذه الأرقام. وعلى الرغم من التباطؤ الطفيف في النمو الاقتصادي، فقد أكدت أن أسهم الشركات الصغيرة قد تحقق معدلات نمو في الأرباح تتراوح بين 15% و20% العام المقبل. ومع ذلك، حذرت من أن المؤشرات الإجمالية قد لا تعكس هذا النمو حيث تبدأ التقديرات غالبًا عند مستويات مرتفعة قبل تعديلها نزوليًا.

لكن الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ليست القطاع الوحيد المقوم بأقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي، كما ذكر مدير المحفظة الأول في GLOBALT Investments، كيث بوكانان، في برنامج Wealth! على Yahoo Finance، في 7 أكتوبر. في تحديث حديث للسوق، كانت الأسهم تتراجع حيث استوعب المتداولون تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأكثر سخونة من المتوقع. مع مرور أكثر من 90 دقيقة على يوم التداول، كان المستثمرون يبحثون عن المحفز الكبير التالي، والذي يعتقد الكثيرون أنه سيأتي من موسم الأرباح القادم. لمناقشة هذه الموضوعات، لاحظ كيث بوكانان أنه في حين يبدو أن الإثارة حول الذكاء الاصطناعي تتضاءل، لا تزال هناك فرص كبيرة في قطاعات أخرى.

وأشار بوكانان إلى أن توقعات الأرباح تحولت من أرقام أحادية متوسطة إلى أرقام مزدوجة متوسطة للعام المقبل. وأكد أن الربع الرابع من المتوقع أن يمثل انتقالاً من نمو صحي أقل إلى نمو أكثر قوة. ولا يرجع هذا التغيير فقط إلى الذكاء الاصطناعي، بل يعكس أيضًا نموًا أوسع للإيرادات عبر قطاعات مختلفة، بما في ذلك الصناعات والطاقة. وأعرب عن حماسه بشأن إمكانية استقرار نمو الأرباح مع توسعه خارج القطاعات التقليدية مثل التكنولوجيا والخدمات الاستهلاكية.

وعندما سُئل عن القطاعات المحددة التي ينبغي مراقبتها مع اقتراب عام 2024، أشار بوكانان إلى تحول في التركيز من الأسهم التي تركز على الذكاء الاصطناعي إلى مجالات القيمة التقليدية. وذكر القطاع المالي باعتباره أحد القطاعات التي تستفيد بالفعل من زيادة اهتمام المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، سلط الضوء على القطاعات الصناعية والاستهلاكية التقديرية باعتبارها مجالات تم تجاهلها وتقدم تقييمات جذابة مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع.

كما تطرق بوكانان أيضًا إلى سياق السوق الأوسع، مشيرًا إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حقق مكاسب بنسبة 34.4% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية المنتهية في سبتمبر 2024. وعلى الرغم من التوترات الجيوسياسية المختلفة، بما في ذلك الانتخابات والصراعات في جميع أنحاء العالم، فقد أكد أن هذه الأحداث تؤخذ في الاعتبار في استراتيجياتهم الاستثمارية. ورسم أوجه تشابه بين المخاطر الجيوسياسية الحالية وتلك التي شهدناها في عام 2021 عندما أصبح التضخم مصدر قلق ملح بعد غزو روسيا لأوكرانيا.

وأقر بأنه في حين أنهم لا يقومون بإجراء الصفقات على أساس نتائج الانتخابات فقط، فإنهم يأخذون في الاعتبار جميع المعلومات الواردة التي قد تؤثر على الإجماع الاقتصادي عند تقديم المشورة للعملاء. ويؤكد نهج بوكانان على منظور طويل الأجل في التعامل مع تقلبات السوق الحالية وتحديد مواقع المحافظ للنمو المستقبلي.

تساعد آراء بوكانان المستثمرين على الاستعداد لموسم الأرباح والتفكير في الفرص التي تتجاوز السرد المتعلق بالذكاء الاصطناعي الذي هيمن على المناقشات على مدار العامين الماضيين. مع التركيز على قطاعات القيمة واستراتيجية استثمارية موسعة، فإنه يضع نفسه في وضع يسمح له بالنمو المحتمل مع اقترابنا من عام 2025. لمساعدتك على تنويع محفظتك بما يتماشى مع بوكانان، نقدم لك هنا قائمة بـ 7 أسهم رخيصة يمكنك الاستثمار فيها الآن.