Teekay Corporation ( NYSE:TK ) تمت مكافأة المساهمين على صبرهم بقفزة في سعر السهم بنسبة 30٪ في الشهر الماضي. آخر 30 يومًا جلبت المكاسب السنوية إلى نسبة 75٪ حادة جدًا.

على الرغم من الارتداد القوي في الأسعار، ربما لا تزال شركة Teekay ترسل إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 5.7x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية أكبر من 17x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 31x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي للانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الربحية.

لقد كانت الأوقات الأخيرة مفيدة جدًا لشركة Teekay حيث ارتفعت أرباحها بسرعة كبيرة. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا النمو القوي في الأرباح قد يؤدي في الواقع إلى أداء أقل من أداء السوق الأوسع في المستقبل القريب. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.

ليس لدينا توقعات المحللين، ولكن يمكنك معرفة كيف تعمل الاتجاهات الحديثة على إعداد الشركة للمستقبل من خلال الاطلاع على تقريرنا المجاني عن أرباح Teekay وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

كيف يتجه نمو Teekay؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل Teekay هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن السوق بالتأكيد.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 35٪ العام الماضي. ومع ذلك، فإن فترة الثلاث سنوات الأخيرة لم تكن رائعة في مجملها لأنها لم تتمكن من توفير أي نمو على الإطلاق. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح لم يكن متسقًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وهذا على النقيض من بقية السوق، الذي من المتوقع أن ينمو بنسبة 13% خلال العام المقبل، وهو أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة المدى للشركة الأخيرة.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Teekay عند سعر ربحية أقل من السوق. ومن الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بشيء يعتقدون أنه سيستمر في تعقب البورصة.

خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لشركة Teekay

ستحتاج الأسهم في Teekay إلى المزيد من الزخم الصعودي لإخراج نسبة السعر إلى الربحية للشركة من الركود. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لشركة Teekay عن أن اتجاهات أرباحها على مدى ثلاث سنوات تساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية، نظرًا لأنها تبدو أسوأ من توقعات السوق الحالية. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يسلمون بأن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وما لم تتحسن الظروف الأخيرة على المدى المتوسط، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز أمام سعر السهم حول هذه المستويات.

يمكن أن توجد الكثير من المخاطر المحتملة ضمن الميزانية العمومية للشركة. إن تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لـ Teekay مع ستة فحوصات بسيطة سيسمح لك باكتشاف أي مخاطر قد تكون مشكلة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Teekay ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.