ارتفعت أسهم شركة The Gap, Inc. (NYSE:GPS) بنسبة 40% لكن أعمالها لم تلحق بالركب بعد
Gap, Inc. GPS | 24.55 | 0.00% |
سيكون مساهمو The Gap, Inc. ( Gap, Inc.(GPS.US) ) متحمسين لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 40٪ وتعافى من الضعف السابق. تصل المكاسب السنوية إلى 190% بعد الارتفاع الأخير، مما يجعل المستثمرين يقفون وينتبهون.
على الرغم من أن سعره قد ارتفع إلى أعلى، إلا أنه لا يزال هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") الخاصة بشركة Gap والتي تبلغ 0.7x تستحق الذكر عندما يكون متوسط السعر إلى المبيعات في تخصص الولايات المتحدة صناعة التجزئة مماثلة بحوالي 0.4 مرة. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الخسارة.
كيف كان أداء الفجوة في الآونة الأخيرة؟
من الممكن أن يكون أداء Gap أفضل حيث أن إيراداتها تراجعت مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح معتدلة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا سوف يتغير. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.
إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة Gap, Inc.(GPS.US) .كيف يتجه نمو إيرادات الفجوة؟
المرة الوحيدة التي تشعر فيها بالارتياح عند رؤية P/S مثل Gap هي عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.
عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى ما يصل إلى 4.6%. وقد أدى ذلك إلى تثبيط الأداء الجيد الذي كانت تحققه على المدى الطويل، حيث لا يزال نمو إيراداتها على مدى ثلاث سنوات يبلغ 7.9٪ في المجموع. وبناءً على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فإن المساهمين سيكونون راضين تقريباً عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 0.7٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو البالغة 5.7٪ سنويًا للصناعة الأوسع.
في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر الربح والخسارة الخاص بشركة Gap يتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. ربما يهيئ هؤلاء المساهمين أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.
ما الذي يمكن أن نتعلمه من P/S Gap؟
ارتفعت أسهمها بشكل كبير والآن عاد سعر الربح والخسارة الخاص بشركة Gap إلى نطاق متوسط الصناعة. يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.
عندما تعتبر أن تقديرات نمو إيرادات Gap ضعيفة إلى حد ما مقارنة بالصناعة الأوسع، فمن السهل أن ترى سبب اعتبارنا أنه من غير المتوقع أن يتم التداول بنسبة السعر إلى الربح الحالية. عندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنة بالصناعة، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربح المعتدل. تمثل مثل هذه الظروف خطرًا على المستثمرين الحاليين والمحتملين الذين قد يشهدون انخفاض أسعار الأسهم إذا أثر انخفاض نمو الإيرادات على المعنويات.
قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا Gap, Inc.(GPS.US) يجب أن تكون على دراية بها.
من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع فكرتك عن شركة عظيمة، فقم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
