رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في Texas Pacific Land تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• أكبر 19 مساهمًا يمتلكون 50٪ من الشركة

للحصول على فكرة حول من يسيطر حقًا على شركة Texas Pacific Land Corporation ( NYSE:TPL )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 66% على وجه التحديد، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

وتبدو الأمور أفضل بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين بعد أن اكتسبت الشركة 1.7 مليار دولار أميركي من القيمة السوقية الأسبوع الماضي. وكانت المكاسب التي حققتها الأسبوع الماضي لتعزز العائد السنوي للمساهمين والذي يبلغ حاليا 99%.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Texas Pacific Land.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن أراضي المحيط الهادئ في تكساس؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

يمكننا أن نرى أن شركة Texas Pacific Land لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذرًا من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، قد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Texas Pacific Land التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا فمن المحتمل أن يؤثروا معًا بقوة على قرارات مجلس الإدارة. لا تمتلك صناديق التحوط شركة Texas Pacific Land. تُظهر بياناتنا أن Horizon Kinetics Holding Corporation هي أكبر مساهم بنسبة 16% من الأسهم المتداولة. وبنسبة 9.9% و8.7% من الأسهم المتداولة على التوالي، تعد BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. ثاني وثالث أكبر مساهمين.

وبعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 19 مساهماً يملكون مجتمعين حصة 50% في الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. نحن لا نلتقط أي تغطية من المحللين للسهم في الوقت الحالي، لذا فمن غير المرجح أن تكون الشركة مملوكة على نطاق واسع.

ملكية داخلية لأراضي تكساس باسيفيك

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على شركة Texas Pacific Land Corporation يمتلكون أقل من 1% من الشركة. ونظرًا لأنها شركة كبيرة، فإننا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة صغيرة منها فقط. ولكن من الجدير بالذكر أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 35 مليون دولار أمريكي. ومن الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 34%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من مستثمرين أفراد، بدرجة ما من النفوذ على شركة تكساس باسيفيك لاند. وقد لا يكون هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيراً، كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ في الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

يجد الكثيرون أنه من المفيد إلقاء نظرة متعمقة على أداء الشركة في الماضي. يمكنك الوصول إلى هذا الرسم البياني التفصيلي للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة .

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام.

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.