شركة Teekay Tankers Ltd (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:TNK) مضاعف الربحية المنخفض لا يوجد سبب للإثارة
Teekay Tankers Ltd. Class A TNK | 54.88 | -1.24% |
قد تجعل نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة Teekay Tankers Ltd ( Teekay Tankers Ltd. Class A(TNK.US) ) البالغة 3.9x عملية شراء قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ حوالي النصف من الشركات لديها نسب سعر إلى ربح أعلى من 17x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 32x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي للانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الربحية.
لقد كانت الأوقات الأخيرة ممتعة لشركة Teekay Tankers حيث ارتفعت أرباحها على الرغم من انعكاس أرباح السوق. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أرباح الشركة سوف تنخفض مثل أي شخص آخر قريبًا. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.
Teekay Tankers Ltd. Class A(TNK.US)
ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن انخفاض السعر إلى الربحية؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Teekay Tankers إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن السوق.
إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الأرباح، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 123٪. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 479٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض ربحية السهم، لتتقلص بنسبة 9.3٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتوسع السوق الأوسع بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يرسم صورة سيئة.
مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة Teekay Tankers يتم تداولها بسعر مكرر الربحية أقل من السوق. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الأرباح إلى استقرار سعر الربحية على المدى الطويل. هناك احتمال أن ينخفض سعر الربحية إلى مستويات أقل إذا لم تقم الشركة بتحسين ربحيتها.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.
وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Teekay Tankers أن توقعاتها لتقلص أرباحها تساهم في انخفاض سعر الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية التحسن في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا Teekay Tankers Ltd. Class A(TNK.US) (منها واحدة قد تكون خطيرة!) يجب أن تعرفهما.
إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Teekay Tankers ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
