الأسهم التي تستحق المتابعة | مكاسب كبيرة بمقدار 7x و4x و3x! أسهم برمجيات الذكاء الاصطناعي تصل إلى ذروتها - أين الفرصة التالية؟
إنفيديا NVDA | 134.70 | +3.08% |
أمازون دوت كوم AMZN | 224.92 | +0.73% |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 192.96 | +1.72% |
مايكروسوفت MSFT | 436.60 | -0.10% |
ميتا بلاتفورمس META | 585.25 | -1.73% |
يبرز عام 2024 في طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، مع سيطرة شركات مثل إنفيديا(NVDA.US) على سوق وحدات معالجة الرسوميات للذكاء الاصطناعي وتجاوز توقعات الأرباح باستمرار. تعمل شركات التكنولوجيا العملاقة، بما في ذلك أمازون دوت كوم(AMZN.US) و ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) و مايكروسوفت(MSFT.US) و ميتا بلاتفورمس(META.US) ، على تكثيف استثماراتها في مراكز البيانات.
وصل حماس المستثمرين للذكاء الاصطناعي إلى ذروته حيث أدت التحسينات في أداء النماذج والتطبيقات إلى تحول التركيز من شركات أشباه الموصلات إلى شركات البرمجيات.
الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي قوي، مما أدى إلى أداء قوي لأسهم البرمجيات وارتفاع جماعي في أسعار الأسهم.
منذ بداية العام، أظهرت العديد من شركات البرمجيات زخمًا قويًا في عروض منتجاتها، وذلك بفضل بيانات إيرادات الذكاء الاصطناعي وتوقعات الأداء البارزة. ومن بينها، شهدت شركات برمجيات التطبيقات التي تنظر إلى الذكاء الاصطناعي كمحرك نمو جديد، مثل AppLovin Corporation(APP.US) و SoundHound AI(SOUN.US) و Reddit(RDDT.US) و Palantir Technologies(PLTR.US) ، زيادات في أسعار أسهمها هذا العام.
الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي يعزز أسهم البرمجيات
وقد أظهرت شركات البرمجيات العمودية ، وخاصة Palantir Technologies(PLTR.US) ، نموًا قويًا في الإيرادات، حيث عززت منصة Foundry التابعة لها أرباح الربع الثالث من 16.8% إلى 30%. ويعكس هذا كيف تستفيد التطبيقات من تقنية الذكاء الاصطناعي، حيث يؤدي الطلب المتزايد إلى مكاسب قوية في الأداء.
في مجال الإعلام والترفيه ، عززت ميزة تخصيص الذكاء الاصطناعي من تفاعل المستخدمين وإيرادات الإعلانات لشركات مثل نيتفليكس(NFLX.US) و ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) و ميتا بلاتفورمس(META.US) . كما تم تحقيق كفاءة التكلفة في الإنتاج من خلال الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تقليل النفقات في الرسوم المتحركة والمؤثرات البصرية وأوقات الإنتاج. والجدير بالذكر أن شركات الإعلام الكبيرة شهدت ارتفاعًا أسرع في الإيرادات في الربع الثالث، حيث قفزت Reddit من 20% إلى 68% وAppLovin من 21% إلى 39%.
| اسم السهم | أبرز الأحداث التجارية | أهم النقاط المالية | مكاسب منذ بداية العام |
|---|---|---|---|
| SoundHound AI(SOUN.US) | الذكاء الاصطناعي + الصوت المتطور: إطلاق مساعد صوتي ذكي داخل السيارة مدعوم بتكنولوجيا NVIDIA. تم مؤخرًا نشر خدمات الطلب المدعومة بالذكاء الاصطناعي في Torchy's Tacos، وهي سلسلة مطاعم مكسيكية. | ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 89% على أساس سنوي؛ ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات عام 2025 بين 155 مليون دولار و175 مليون دولار. وتؤكد الإدارة على الدور الحاسم والإمكانات التي يتمتع بها الصوت في تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي. | +883% |
| AppLovin Corporation(APP.US) | الذكاء الاصطناعي + الإعلان: يستخدم خوارزميات الذكاء الاصطناعي لتحسين كفاءة الإعلان بشكل كبير للمعلنين ومطوري التطبيقات. يضم 1.4 مليار مستخدم نشط يوميًا ويتكامل بشكل عميق مع وساطة MAX. | بلغت الإيرادات في الربع الثالث حوالي 1.198 مليار دولار، بزيادة قدرها 39% على أساس سنوي؛ وارتفع صافي الربح بنسبة 300% على أساس سنوي إلى 434 مليون دولار. | +686% |
| Reddit(RDDT.US) | الذكاء الاصطناعي + التواصل الاجتماعي: تم تقديم أداة البحث المدعومة بالذكاء الاصطناعي "Reddit Answers". وتم عقد شراكة مع Google لترخيص المحتوى والبيانات لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة وتحسين بحث Google. | بلغت الإيرادات في الربع الثالث 348.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 67.9% على أساس سنوي، مما أدى إلى تحقيق الربح. | +373% |
| Palantir Technologies(PLTR.US) | الذكاء الاصطناعي + تحليلات البيانات: يتيح التبني السريع لمنصة الذكاء الاصطناعي (AIP) للمؤسسات دمج نماذج اللغة الكبيرة والذكاء الاصطناعي التوليدي في العمليات. | ارتفعت الإيرادات في الربع الثالث بنسبة 30% على أساس سنوي إلى 726 مليون دولار؛ وعززت AIP النمو بشكل كبير، وخاصة في السوق التجارية في الولايات المتحدة. | +316% |
| Rubrik Inc.(RBRK.US) | الذكاء الاصطناعي + أمان البيانات: يجمع بين استعادة البيانات والذكاء الاصطناعي ويتكامل مع موفري خدمات السحابة المتعددة؛ ويقدم إمكانيات إدارة البيانات وحماية البيانات والاسترداد. | ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 43% على أساس سنوي؛ وبلغ عدد العملاء الذين لديهم اشتراكات تزيد عن 100 ألف دولار 2,085 عميلاً، بزيادة 32% على أساس سنوي. | +113% |
| سيرفس ناو(NOW.US) | الذكاء الاصطناعي + الخدمات السحابية: دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي في المنتجات وتطوير "وكلاء الذكاء الاصطناعي" الأصليين مع NVIDIA. | ساهم الذكاء الاصطناعي التوليدي في نمو إيرادات الاشتراك في الربع الثالث بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 2.715 مليار دولار. | +50% |
| DOCUSIGN INC(DOCU.US) | التوقيع الإلكتروني AI + Cloud: يعمل على أتمتة سير عمل البيانات ويعزز إدارة العقود من خلال ميزات الذكاء الاصطناعي؛ إطلاق منصة معاملات DocuSign الجديدة. | تجاوزت أرباح السهم الواحد في عدة أرباع التوقعات؛ وابتكار قوي للمنتجات، ونمو في عدد العملاء، وأداء مالي قوي. كما تضاعف التدفق النقدي الحر بأكثر من الضعف على أساس سنوي في الربع الأخير. | +56% |
| Duolingo, Inc.(DUOL.US) | الذكاء الاصطناعي + التعليم: التعاون مع OpenAI لتقديم اشتراك Duolingo Max وتطوير نموذج Birdbrain لتحسين التدريس جنبًا إلى جنب مع نماذج OpenAI. | ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 40% على أساس سنوي، مع زيادات كبيرة في عدد المستخدمين النشطين شهريًا، والمستخدمين النشطين يوميًا، وإجمالي المشتركين المدفوعين. | +47% |
| شوبيفاي(SHOP.US) | الذكاء الاصطناعي والتجارة الإلكترونية: توفر أدوات للشركات من إنشاء موقع الويب إلى شحن المنتجات؛ تم إطلاق مساعد الذكاء الاصطناعي Sidekick. | تجاوز نمو الإيرادات 25% للربع السادس على التوالي؛ ووصلت قيمة البضائع المباعة في الربع الثالث إلى 69.7 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي. | +41% |
| سيلز فورس دوت كوم(CRM.US) | الذكاء الاصطناعي + إدارة علاقات العملاء: تقديم منصات مثل Agentforce لإنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين؛ توقيع العديد من الصفقات على مستوى المؤسسة المتعلقة بـ Agentforce. | ارتفعت إيرادات الربع الأخير بنسبة 8.3% على أساس سنوي إلى 9.44 مليار دولار، مع مساهمة تطبيقات الذكاء الاصطناعي في النمو. | +29% |
تاريخ البيانات: 19 ديسمبر 2024
فرص الاستثمار القادمة في الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2025
يتقدم الذكاء الاصطناعي في مجالين رئيسيين:
- تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي (على سبيل المثال، ChatGPT، Sora، Claude).
- وكلاء الذكاء الاصطناعي (على سبيل المثال، Agentforce من Salesforce، وMicrosoft's Dynamics 365 AI Agent).
تشير هذه الاتجاهات إلى تحول جذري، حيث من المتوقع أن يتسارع اعتماد الشركات لهذه التقنية بحلول عام 2025.
مجالات النمو الرئيسية
ويسلط المحللون الضوء على قطاعات B2B باعتبارها الرائدة في تطوير الذكاء الاصطناعي، وخاصة في:
- الإعلان بالذكاء الاصطناعي : حقق نظام Axon 2.0 من شركة Applovin نموًا في الإيرادات بنسبة تزيد عن 35% لمدة أربعة أرباع متتالية، مع إمكانات كبيرة في مجال التجارة الإلكترونية.
- المساعدون في مجال الذكاء الاصطناعي : تعمل أدوات مثل Agentforce من Salesforce على تحسين كفاءة المؤسسة، بينما تستفيد شركات مثل SAP وWorkday في مجال التمويل والموارد البشرية وإدارة سلسلة التوريد.
- تحليلات البيانات بالذكاء الاصطناعي : تظهر شركات مثل Palantir وSnowflake نموًا قويًا حيث يعزز الذكاء الاصطناعي تصور البيانات وإدارتها.
إمكانات B2B مقابل B2C
- على المدى القصير : توفر حلول B2B عائدًا أسرع على الاستثمار واعتمادًا أسرع.
- على المدى الطويل : توفر B2C قابلية توسع أكبر في مجالات مثل الفيديو والألعاب والبحث.
وجهة نظر وول ستريت
تُعَد تقنيات وكلاء الذكاء الاصطناعي بمثابة عوامل تغيير، حيث تعمل على دفع الابتكار والإنتاجية عبر الصناعات. ويحدد بنك أوف أميركا ثلاث مراحل للنمو:
- شركات تصنيع الرقائق والخدمات السحابية : التوسع خارج نطاق NVIDIA إلى قطاعات أشباه الموصلات والاتصالات الأوسع.
- مطورو برمجيات الذكاء الاصطناعي : الشركات التي تقوم بإنشاء التطبيقات ومكونات مراكز البيانات.
- مُدمجو الصناعة : وسائل الإعلام، وتجارة التجزئة، والأدوية الحيوية تتبنى حلول الذكاء الاصطناعي.
النقاط الرئيسية
مع توسع تبني الذكاء الاصطناعي عبر قطاعات B2B وB2C، يتوقع بنك أوف أميركا تحول اهتمام السوق إلى المستفيدين من الدرجة الثانية من نمو الذكاء الاصطناعي، وخاصة شركات البرمجيات التي تركز على الذكاء الاصطناعي التوليدي ووكلاء الذكاء الاصطناعي . ومن المتوقع أن تعمل هذه التطورات على إعادة تشكيل الصناعات ودفع فرص سوقية كبيرة بحلول عام 2025.
