مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 45.9x، قد ترسل SPX Technologies, Inc. ( NYSE:SPXC ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى أرباح أقل من 19x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة للغاية لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

لقد قامت شركة SPX Technologies بعمل جيد في الآونة الأخيرة حيث كانت تنمو أرباحها أكثر من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سيستمر. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل SPX Technologies مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل هناك ما يكفي من النمو لشركة SPX Technologies؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق على السوق بكثير بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة SPX Technologies حتى يتم اعتبارها معقولة.

إذا ألقينا نظرة إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أن الشركة حققت نمواً مذهلاً في أرباحها لكل سهم بنسبة 99% في العام الماضي. ومن الممتع أن أرباح السهم الواحد ارتفعت أيضاً بنسبة 96% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، وذلك بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، فمن العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخراً كان رائعاً بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الستة الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح من المتوقع أن تنمو بنسبة 37% خلال العام المقبل. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو بقية السوق بنسبة 15% فقط، وهو ما يعتبر أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول SPX Technologies عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة للغاية مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى الربحية لشركة SPX Technologies

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

وكما توقعنا، فقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة SPX Technologies أن توقعات أرباحها المتفوقة تساهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. وفي هذه المرحلة يشعر المستثمرون بأن احتمالات تدهور الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة. ومن الصعب أن نتصور أن سعر السهم سينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من الضروري دائمًا مراعاة شبح المخاطرة الاستثمارية الذي يلوح في الأفق. لقد حددنا علامة تحذيرية واحدة مع SPX Technologies ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من SPX Technologies.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.