عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في المملكة العربية السعودية نسب سعر إلى ربح أقل من 25x، فقد تفكر في شركة دلة للرعاية الصحية ( TADAWUL:4004 ) كسهم يجب تجنبه مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 35x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى الربح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لارتفاعها إلى هذا الحد.

كانت الأوقات الأخيرة مواتية لشركة دلة للرعاية الصحية حيث ارتفعت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سيستمر. كنت تأمل حقًا أن يكون الأمر كذلك، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا للغاية دون سبب معين.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول شركة دلة للرعاية الصحية .

هل هناك نمو كافٍ لشركة دلة للرعاية الصحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة دلة للرعاية الصحية إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يفوق السوق.

إذا استعرضنا نمو الأرباح في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 57%. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 95% في ربحية السهم، بمساعدة أدائها القصير الأجل. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة خلال السنوات الثلاث المقبلة نموًا سنويًا بنسبة 14% وفقًا لتقديرات المحللين العشرة الذين يراقبون الشركة. وهذا يشبه توقعات النمو السنوي بنسبة 16% للسوق الأوسع.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة دلة للرعاية الصحية تتداول عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. ويبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. ورغم ذلك، سيكون من الصعب تحقيق مكاسب إضافية حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح سلباً على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة الأخيرة

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة دلة للرعاية الصحية أن توقعات أرباحها التي تتوافق مع السوق لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربح المرتفعة بقدر ما توقعنا. ونحن الآن غير مرتاحين لسعر السهم المرتفع نسبيًا حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وهذا يعرض استثمارات المساهمين للخطر والمستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.