على الرغم من أن شركة Datadog, Inc. ( NASDAQ:DDOG ) سجلت أرباحًا قوية، إلا أن المستثمرين بدوا غير راضين عن النتائج. لقد أجرينا بعض التحليلات ووجدنا بعض العوامل المطمئنة وراء أرقام الأرباح.

فحص التدفق النقدي مقابل أرباح Datadog

أحد النسب المالية الرئيسية المستخدمة لقياس مدى نجاح الشركة في تحويل أرباحها إلى تدفق نقدي حر (FCF) هو نسبة الاستحقاق . تطرح نسبة الاستحقاق التدفق النقدي الحر من الربح لفترة معينة، وتقسم النتيجة على متوسط الأصول التشغيلية للشركة خلال تلك الفترة. يمكنك التفكير في نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي باعتبارها "نسبة الربح غير النقدية".

وهذا يعني أن نسبة الاستحقاق السلبية أمر جيد، لأنها تُظهر أن الشركة تجلب تدفقات نقدية حرة أكثر مما يوحي به ربحها. وفي حين أن وجود نسبة استحقاق أعلى من الصِفر لا يشكل مصدر قلق كبير، فإننا نعتقد أنه من الجدير بالذكر أن الشركة لديها نسبة استحقاق عالية نسبيًا. والجدير بالذكر أن هناك بعض الأدلة الأكاديمية التي تشير إلى أن نسبة الاستحقاق المرتفعة هي علامة سيئة للأرباح في الأمد القريب، بشكل عام.

على مدى الاثني عشر شهرًا حتى سبتمبر 2024، سجلت Datadog نسبة استحقاق بلغت -2.85. وهذا يشير إلى أن التدفق النقدي الحر للشركة تجاوز بشكل كبير أرباحها القانونية. في الواقع، كان لديها تدفق نقدي حر بقيمة 735 مليون دولار أمريكي في العام الماضي، وهو ما يزيد كثيرًا عن أرباحها القانونية البالغة 192.1 مليون دولار أمريكي. تحسن التدفق النقدي الحر لشركة Datadog على مدار العام الماضي، وهو أمر جيد بشكل عام.

قد يجعلك هذا تتساءل عما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يصور الربحية المستقبلية، استنادًا إلى تقديراتهم.

رأينا حول أداء أرباح Datadog

كما ناقشنا أعلاه، تشير نسبة الاستحقاق لشركة Datadog إلى تحويل قوي للربح إلى تدفق نقدي حر، وهو أمر إيجابي للشركة. بناءً على هذه الملاحظة، نعتبر أنه من الممكن أن يكون الربح القانوني لشركة Datadog أقل من إمكانات أرباحها! ويمكن للمرء بالتأكيد أن يجد شيئًا إيجابيًا في حقيقة أنها حققت ربحًا هذا العام، على الرغم من خسارة الأموال في العام الماضي. في نهاية المطاف، من الضروري مراعاة أكثر من مجرد العوامل المذكورة أعلاه، إذا كنت تريد فهم الشركة بشكل صحيح. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن شركة Datadog كشركة، فمن المهم أن تكون على دراية بأي مخاطر تواجهها. أثناء إجراء تحليلنا، وجدنا أن شركة Datadog لديها علامتان تحذيريتان وسيكون من غير الحكمة تجاهلهما.

لم تتناول هذه المذكرة سوى عامل واحد يلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة Datadog. ولكن هناك دائمًا المزيد لتكتشفه إذا كنت قادرًا على تركيز عقلك على التفاصيل الدقيقة. يعتبر بعض الأشخاص أن العائد المرتفع على حقوق الملكية يعد علامة جيدة على جودة العمل. لذا فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة من الأسهم التي تتمتع بملكية داخلية عالية .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.