كل مستثمر على وجه الأرض يتخذ قرارات سيئة في بعض الأحيان. لكن الاستثمارات السيئة حقًا يجب أن تكون نادرة. لذا، خذ لحظة للتعاطف مع المساهمين على المدى الطويل في شركة Snap Inc. ( NYSE:SNAP )، الذين شهدوا انخفاض سعر السهم بشكل كبير بنسبة 77% على مدى ثلاث سنوات. قد يسبب ذلك بعض الشكوك الجدية حول مزايا القرار الأولي لشراء السهم، بعبارة ملطفة. وقد واجه المساهمون تجربة أكثر صعوبة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 18٪ في آخر 90 يومًا. لكن قد يكون ذلك مرتبطا بضعف السوق الذي انخفض بنسبة 11% في نفس الفترة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Snap

نظرًا لأن شركة Snap قد تكبدت خسارة في الأشهر الاثني عشر الماضية، نعتقد أن السوق ربما يكون أكثر تركيزًا على الإيرادات ونمو الإيرادات، على الأقل في الوقت الحالي. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا أن نرى نموًا جيدًا في الإيرادات. كما يمكنك أن تتخيل، فإن النمو السريع للإيرادات، عند الحفاظ عليه، يؤدي غالبًا إلى نمو سريع في الأرباح.

في السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة Snap نموًا في إيراداتها بنسبة 21% سنويًا، بشكل مركب. وهذا أعلى بكثير من معظم الشركات الأخرى التي تستهدف الربح. لذا، في ظاهر الأمر، نحن مندهشون حقًا لرؤية سعر السهم ينخفض بنسبة 21٪ سنويًا في نفس الفترة الزمنية. قد ترغب في إلقاء نظرة فاحصة على الميزانية العمومية، وكذلك الخسائر. في نهاية المطاف، لن يكون نمو الإيرادات كبيرًا إذا لم تتمكن الشركة من التوسع بشكل جيد. إذا كانت الشركة منخفضة السيولة، فقد تضطر إلى زيادة رأس المال قريبًا.

توضح الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا نقرت على الصورة، يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل).

ربما تجدر الإشارة إلى أن الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أقل من المتوسط في الشركات ذات الحجم المماثل. ولكن في حين أن مكافأة الرئيس التنفيذي تستحق التحقق دائمًا، فإن السؤال المهم حقًا هو ما إذا كانت الشركة قادرة على زيادة الأرباح في المستقبل. يمكنك معرفة ما يتوقعه المحللون لشركة Snap في هذا الرسم البياني التفاعلي لتقديرات الأرباح المستقبلية .

منظور مختلف

انخفض مساهمو Snap بنسبة 6.2٪ خلال العام، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 6.1٪. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالانزعاج الشديد، حيث أنهم كانوا سيحققون 6٪ كل عام على مدى خمس سنوات. من الممكن أن تكون عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن علامات على اتجاه نمو طويل المدى. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Snap بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. ومع ذلك، انتبه إلى أن شركة Snap تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرفها...

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.