إن العثور على شركة لديها القدرة على النمو بشكل كبير ليس بالأمر السهل، ولكنه ممكن إذا نظرنا إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية. من الناحية المثالية، سوف تظهر الأعمال التجارية اتجاهين؛ أولا، تزايد العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيا، زيادة كمية رأس المال المستخدم. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات هي عبارة عن آلات مركبة، مما يعني أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. لذلك، عندما نظرنا إلى اتجاه Gentherm ( Gentherm Incorporated(THRM.US) ) لـ ROCE، أحببنا ما رأيناه.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Gentherm هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.11 = 102 مليون دولار أمريكي ÷ (1.2 مليار دولار أمريكي - 325 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

ولذلك، لدى Gentherm ROCE بنسبة 11%. يعد هذا عائدًا طبيعيًا نسبيًا على رأس المال، وهو حوالي 12٪ الناتجة عن صناعة مكونات السيارات.

Gentherm Incorporated(THRM.US)

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة Gentherm بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين في المستقبل، فيجب عليك مراجعة Gentherm Incorporated(THRM.US) .

كيف تتجه العوائد؟

وفي حين أن العائدات الحالية على رأس المال جيدة، إلا أنها لم تتغير كثيرا. على مدى السنوات الخمس الماضية، ظل العائد على رأس المال ثابتًا نسبيًا عند حوالي 11%، كما وظفت الشركة رأس مال إضافي بنسبة 45% في عملياتها. يعد 11% عائدًا قياسيًا جدًا، ويوفر بعض الراحة بمعرفة أن Gentherm تحصل باستمرار على هذا المبلغ. قد تكون العوائد المستقرة في هذا الملعب غير مثيرة، ولكن إذا أمكن الحفاظ عليها على المدى الطويل، فإنها غالبا ما توفر مكافآت جيدة للمساهمين.

الخط السفلي

وفي النهاية، أثبتت Gentherm قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بشكل مناسب وبمعدلات عائد جيدة. لذلك ليس من المستغرب أن يحصل المساهمون على عائد محترم بنسبة 45٪ إذا احتفظوا به على مدى السنوات الخمس الماضية. لذلك، في حين أن الاتجاهات الأساسية الإيجابية قد يأخذها المستثمرون في الاعتبار، إلا أننا لا نزال نعتقد أن هذا السهم يستحق المزيد من الدراسة.

مثل معظم الشركات، يأتي Gentherm مع بعض المخاطر، وقد وجدنا Gentherm Incorporated(THRM.US) يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت تريد البحث عن شركات قوية ذات أرباح كبيرة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية جيدة وعوائد مذهلة على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.