من أجل تبرير الجهد المبذول في اختيار الأسهم الفردية، يجدر بنا أن نسعى جاهدين للتغلب على العوائد من صندوق مؤشر السوق. ولكن من المؤكد تقريبًا أنك في بعض الأحيان ستشتري أسهمًا أقل من متوسط عوائد السوق. يؤسفنا أن نعلن أن المساهمين في شركة Globus Medical, Inc. ( Globus Medical, Inc. Class A(GMED.US) ) على المدى الطويل قد مروا بهذه التجربة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 29% خلال ثلاث سنوات، مقابل عائد سوقي يبلغ حوالي 16%.

الآن دعونا نلقي نظرة على أساسيات الشركة، ونرى ما إذا كان عائد المساهمين على المدى الطويل يتوافق مع أداء الأعمال الأساسية.

Globus Medical, Inc. Class A(GMED.US)

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

شهدت شركة Globus Medical انخفاضًا في ربحية السهم بمعدل مركب قدره 4.3٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. يعد هذا الانخفاض في ربحية السهم أبطأ من الانخفاض السنوي بنسبة 11٪ في سعر السهم. لذلك يبدو أن السوق كان واثقًا جدًا بشأن الأعمال في الماضي. ومع ذلك، لا يزال السوق متفائلًا، نظرًا لنسبة السعر إلى الربحية البالغة 55.56.

يوضح الرسم أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

يسعدنا أن نعلن أن الرئيس التنفيذي يحصل على أجر أكثر تواضعًا من معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. من الجدير دائمًا مراقبة أجور الرؤساء التنفيذيين، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مر السنين. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني Globus Medical, Inc. Class A(GMED.US) .

منظور مختلف

انخفض مساهمو Globus Medical بنسبة 13٪ خلال العام، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 24٪. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالانزعاج الشديد، حيث أنهم كانوا سيحققون 3٪ كل عام على مدى خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى النمو المستدام على المدى الطويل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق النظر فيها. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، حددنا Globus Medical, Inc. Class A(GMED.US) والتي يجب أن تكون على دراية بها.

وبطبيعة الحال ، قد لا تكون شركة Globus Medical هي أفضل الأسهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.