ابحث عن نظام التداول الذي يناسبك و"نفذه بحزم"

لقد شاركنا من خلال سلسلة المقالات السابقة الجوانب الأساسية والفنية للأسهم التي تعجبني، بالإضافة إلى كيفية فرز قائمة الأسهم المستهدفة بسرعة، وتحليل أنماط حجم الأسعار للأسهم الفردية بشكل أكبر لتأكيد الأسهم التي نخطط للتداول بها.

لمزيد من التفاصيل، يرجى متابعة: تحديث سلسلة Seeking 10-Baggers: مجموعة حول الاستراتيجيات والأساليب والمؤشرات الرئيسية

في المقال السادس، أجرينا تحليلات تشغيلية محددة لحالتين: "أولاً، اكتشاف اختراق سهم" و"ملاحظة اختراق في سهم مألوف ضمن قائمة المراقبة". في الواقع، وبغض النظر عن الحالة، فإن الشرط الأساسي لتداولنا هو "أن نكون قد أجرينا بحثًا شاملًا نسبيًا حول أساسيات هذا السهم، ونعتقد أن أساسياته ستتحسن أكثر".

في السابق، حللنا بشكل رئيسي مسائل " ما الذي نشتريه " و" متى نشتريه ". الآن، علينا مواصلة معالجة مسائل " كم نشتري "، و" مدة الاحتفاظ بالسهم "، و" متى نبيعه ".

حسنًا، قررنا الآن شراء السهم (أ). ومع ذلك، حتى لو رأينا أن أساسيات السهم (أ) ممتازة وأن الجوانب الفنية تُلبي المتطلبات، فإننا لا نزال بحاجة إلى نظام تداول مُحدد لتنظيم عملياتنا. فمهما كانت جودة الأساسيات والجوانب الفنية، فإنها لا تضمن استمرار ارتفاع السهم.

النقطة الأولى: كم تشتري؟

في الواقع، يختلف حجم رأس المال من شخص لآخر، ونحن نتحدث بالأساس عن معظم المستثمرين الصغار والمتوسطين. ورغم وجود مقولة شهيرة في سوق الأسهم تقول "نوّع استثماراتك"، إلا أنه من المستحيل على المستثمرين ذوي رؤوس الأموال المحدودة شراء أسهم كثيرة.

لنفترض أن رأس مالنا 100,000 ريال سعودي. أعتقد أنه في الظروف العادية، يكفي امتلاك من 3 إلى 5 أسهم. في المتوسط، تبلغ قيمة كل سهم حوالي 20,000 ريال، أي ما يعادل حوالي 20% من إجمالي رأس المال، ويجب علينا تخصيص مبلغ نقدي معين.

٢٠,٠٠٠ ريال سعودي يُمثل الحد الأقصى لمركز السهم الواحد. ولكن في عمليات محددة، يُمكن تقسيم هذا المركز إلى ثلاثة أجزاء. على سبيل المثال، عند رؤية إشارة الاختراق التي نبحث عنها، نشتري ثلث المركز. إذا ارتفع السهم بعد الشراء، يُمكننا اغتنام الفرصة لإضافة مراكز للوصول إلى المركز المستهدف. بالطبع، إذا كنا متفائلين جدًا بشأن سهم معين، يُمكننا أيضًا اختيار شراء نصف رأس المال المستهدف دفعةً واحدة، ثم العمل وفقًا للوضع اللاحق.

النقطة الثانية: متى نشتري؟ متى نضيف مراكز؟

لنأخذ سهم الشركة السعودية لإعادة التأمين(8200.SA) كمثال. في يناير 2024، أظهر هذا السهم "مؤشر اختراق"، وتمكنا من شراء ثلث المركز في اليوم الذي اكتشفناه فيه. بعد ذلك، استمر السهم في الارتفاع لفترة، ثم شهد تصحيحًا طفيفًا، تحرك بشكل جانبي في الغالب.

في فبراير، صحح السهم مساره إلى المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا. خلال هذه الفترة، تم تداول الأسهم بالكامل، وانخفض حجم التداول تدريجيًا عند إعادة اختبار المتوسط المتحرك. هذا يشير إلى انخفاض ضغط البيع تدريجيًا، وتمكنا من شراء الجزء الثاني من الصفقة بالقرب من المتوسط المتحرك.

من فبراير إلى أبريل، ارتفع السهم أولاً ثم عاود التصحيح، مختبراً مستوى الدعم الذي تشكل في فبراير. وبالقرب من هذا المستوى السعري، انخفض حجم التداول مجدداً، وتمكنا من شراء الجزء الثالث من الصفقة.

حتى الآن، قمنا بشراء مركزنا المستهدف. بعد ذلك، علينا متابعة اتجاه السهم والتغيرات في أساسياته، ثم اتخاذ الخطوة التالية من العمليات.

النقطة الثالثة: ماذا تفعل إذا انخفض السهم بعد الشراء؟

المثال السابق حالة ناجحة. لكن في الواقع، احتمال نجاح عملية الشراء أقل بكثير مما نتصور. لذا، علينا حماية رأس مالنا بوسائل أخرى عندما يتراجع أداء السهم عن التوقعات، وهي " وقف الخسارة في الوقت المناسب ".

هنا، علينا تقسيم الأمر إلى حالتين. إذا بدأ السهم بالانخفاض فور شراء الجزء الأول من الصفقة، وعندما يصل الانخفاض إلى حد معين، مهما كنا متفائلين بشأنه، فيجب علينا الانسحاب أولاً وإعادة تقييمه. ويختلف تحديد نسبة الانخفاض من شخص لآخر. ومع ذلك، ووفقًا لخبرة خبراء الاستثمار في اتجاهات السوق، يُفضل تحديد هذه النسبة عند 8% . وإذا كنا متفائلين بشكل خاص، فيمكن تحديدها عند 10%، ولكن لا يُنصح بتحديدها أعلى من ذلك.

يمكننا افتراض أنه عند انخفاض سعر السهم بنسبة 8% بعد شراء الجزء الأول من المركز، وفقًا لأقصى مركز لدينا بنسبة 20% وتخصيص المركز، فإننا في الواقع نخسر 0.53% فقط من إجمالي رأس المال. وبافتراض أننا اشترينا بالفعل 20% من رأس المال المستهدف، فإن وقف الخسارة بنسبة 8% يمكن أن يتحكم بخسارتنا في حدود 1.6%، وهو أمر يمكن التحكم فيه تمامًا.

الحالة الثانية: حققنا ربحًا بعد شراء الجزء الأول من المركز، لكن السهم بدأ بالانخفاض بعد إضافة مراكز. ماذا نفعل؟

في هذه الحالة، يُمكننا اعتبار إضافة المركز الثاني معاملةً مستقلة. أي، يُمكننا تحديد حماية إيقاف خسارة بنسبة 8% لسعر هذا المركز المُضاف أيضًا؛ كما يُمكننا دمج العمليتين. عادةً ما يكون سعر التكلفة بعد إضافة المركز الثاني أعلى من سعر المركز الأول، ويُعاد ضبط حماية إيقاف الخسارة بناءً على سعر التكلفة الشامل هذا. يُمكننا بذلك أيضًا تجنب تكبد خسائر فادحة.

بالطبع، بما أن العملية الأولى مربحة، ولدينا ربح عائم بعد إضافة المركز الثاني، فعندما يكون هذا الربح العائم كبيرًا (مثلًا، يتجاوز 10%)، يمكننا أيضًا تحديد سعر التكلفة كسعر حماية. بهذه الطريقة، مهما حدث، نضمن عدم تكبد هذه العملية أي خسارة.

"تعلم كيفية حماية رأس مالك أولاً، ثم السعي لتحقيق الربح" هو جوهر تحديد نقاط التداول وإدارة المواقف.

النقطة الرابعة: متى نجني الأرباح؟

سبق أن تحدثنا عن وضع وقف الخسارة. لنفترض أننا أبرمنا صفقة ناجحة، متى يجب علينا البيع لجني الأرباح؟ هذا يتطلب أيضًا انضباطًا.

يمكننا تحديد هدف ربح . على سبيل المثال، يمكننا جني جميع الأرباح عندما يتجاوز الربح 30%. يختلف هذا الهدف الربحي باختلاف الأسهم، وكذلك باختلاف فهمنا لها. باختصار، حدد هدفًا والتزم به.

يمكننا أيضًا جني الأرباح على دفعات وفقًا للجوانب الفنية ، تمامًا كما فعلنا عند شراء السهم. هذا لتجنب خطر استمرار ارتفاع سعر السهم بشكل حاد بعد بيعه بالكامل. من ناحية أخرى، يعني هذا بالطبع أنه إذا بدأ سعر السهم بالانخفاض بعد بيع جزء منه، سينخفض هامش ربحنا.

يمكننا أيضًا العمل وفقًا لتغيرات العوامل الأساسية . على سبيل المثال، عندما يكون نمو أرباح الشركة غير كافٍ، أو تظهر عوامل أساسية أخرى غير مواتية، يمكننا التفكير في جني الأرباح تدريجيًا.

في الواقع، لا توجد طريقة محددة تضمن تحقيق جميع الأرباح دون مخاطر. ما نحتاجه هو وضع خطة معقولة وتطبيقها بحزم.

ملاحظة : يسعدنا وصولكم إلى نهاية هذه المقالة. سلسلة "عشرة أكياس" مُقرر أن تُنشر على ثمانية أجزاء، مع إصدار جديد أسبوعيًا. الهدف الرئيسي من هذه السلسلة هو تبادل الخبرات وتسهيل النقاشات بين المستثمرين.

المعاينة القادمة : رؤى نفسية: نظام تداول قوي، ومهارات تنفيذ، وصبر

إخلاء مسؤولية: مقالات هذه السلسلة هي أعمال أصلية لفريق سهم، وتهدف في المقام الأول إلى مشاركة تجارب الاستثمار لتبادلها بين المستثمرين. في حال ذكر أسهم فردية في المقالات، فهي مجرد أمثلة للنقاش، ولا ينبغي اعتبارها توصيات استثمارية.