• مستثمرون حكوميون سعوديون يدعمون صندوق بروكفيلد للشرق الأوسط بـ2 مليار دولار
• الرياض تسعى إلى المعاملة بالمثل، بحسب مدير شركة استثمارية فرنسية
• مركز الثقل ينتقل إلى المملكة العربية السعودية - مستشار تنفيذي

بقلم يوسف سابا وهديل الصايغ

الرياض أول نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - تظهر خطوة السعودية لتوقيع اتفاقيات استثمار مشترك مع مديري أموال كبار في مؤتمر رائد هذا الأسبوع اقتراح البلاد الجديد لجذب النقد الأجنبي: الاستثمار هنا مع ضمان الأموال السعودية إلى جانب أموالك.

وتخوض المملكة العربية السعودية سباقاً لتأمين المزيد من الأموال الخارجية لمواصلة تنفيذ خططها الطموحة لتنويع اقتصادها. وقد حددت المملكة لنفسها هدفاً نبيلاً يتمثل في جذب 100 مليار دولار من الاستثمارات الأجنبية المباشرة السنوية بحلول مطلع العقد الحالي. وقد حققت نحو ربع هذا المبلغ في العام الماضي.

وقال فرانسوا عيسى توازي، المدير الإداري الأول في شركة الاستثمار الفرنسية أرديان، لرويترز: "الرواية اليوم محلية ومتبادلة. السعودية تقود هذا الاتجاه في دول مجلس التعاون الخليجي. ويتمثل دور مدير الصندوق في تكييف نهجه مع هذا الاتجاه الجديد".

أعلنت شركة إدارة الأصول الكندية بروكفيلد للتو عن إنشاء صندوق جديد للشرق الأوسط بقيمة 2 مليار دولار، والذي سيدعمه صندوق الثروة السيادية السعودي، صندوق الاستثمارات العامة، بالإضافة إلى الذراع الاستثمارية لصندوق التقاعد الرئيسي في المملكة.

وكُشف النقاب عن الصفقة خلال مؤتمر هذا الأسبوع - مبادرة الاستثمار المستقبلي السنوية - والمعروف أحيانًا باسم "دافوس في الصحراء".

وستشهد الصفقات غير الملزمة قيام صندوق الاستثمارات العامة السعودي بدعم الصندوق، وشركاء بروكفيلد الشرق الأوسط، بمبلغ لم يتم الكشف عنه، وحسنة، الذراع الاستثمارية لصندوق التقاعد السعودي، والتي وضعت 500 مليون دولار إلى جانب نفس المبلغ من بروكفيلد.

وقال أنوج رانجان، الرئيس التنفيذي لشركة بروكفيلد للاستثمار الخاص، خلال حلقة نقاشية في المؤتمر: "إن عملنا بأكمله يعتمد حرفيًا على مخاطر التسعير".

"ولهذا السبب كان من المهم للغاية تشكيل هذه الشراكة... مع صندوق الاستثمارات العامة، لأنك تعلم أن هذا سيعطينا قدرا كبيرا من الثقة ويساعدنا في تحمل هذه المخاطر بشكل أفضل عند الاستثمار محليا في السعودية".

ووقع صندوق الاستثمارات العامة أيضًا مذكرات تفاهم مع مؤسسات مالية يابانية بقيمة تصل إلى 51 مليار دولار، بما في ذلك مع بنك ميزوهو ومجموعة سوميتومو ميتسوي المالية وبنك ميتسوبيشي يو إف جي.

وقال صندوق الثروة السيادية البالغ قيمته 925 مليار دولار إنه يتطلع إلى تأسيس صندوق جديد مشترك مع سلطة النقد في هونج كونج يستهدف استثمار مليار دولار في شركات لها "صلة بهونج كونج" تتوسع في السعودية، مع التركيز على قطاعات بما في ذلك التصنيع والطاقة المتجددة.

بلغت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر 96 مليار ريال (25.6 مليار دولار) في عام 2023، أو حوالي 2.4% من الناتج المحلي الإجمالي، استناداً إلى بيانات حكومية، لتصل إلى الهدف لذلك العام بموجب استراتيجية الاستثمار الوطني، المصممة لدفع الإصلاح الاقتصادي المعروف باسم رؤية 2030.

وقالت شركة جلوبال إس دبليو إف لتتبع صناديق الثروة السيادية: "صندوق الاستثمارات العامة يضع المزيد من الشروط على تفويضات مديري الصناديق، ويبلغهم أنه يريد رؤية المزيد من الاستثمار في المملكة العربية السعودية".

"ومع ذلك، واجه صندوق الاستثمارات العامة صعوبة في كسب شركاء الاستثمار المشترك في بعض مشاريعه الاستثمارية الضخمة، وخاصة مجموعة المشاريع العملاقة التي تبلغ قيمتها عدة مليارات من الدولارات والتي تشكل محور مبادراته التنموية الاستراتيجية."

ولم يستجب مركز التواصل الحكومي السعودي وصندوق الاستثمارات العامة على الفور لطلبات رويترز للتعليق.

اتخذت الرياض خطوات لمحاولة تشجيع الشركات الأجنبية على الاستثمار بشكل أكبر في البلاد. على سبيل المثال، قالت الحكومة في عام 2021 إن الشركات التي تسعى إلى تأمين عقود حكومية يجب أن تنشئ مقارها الإقليمية في المملكة العربية السعودية.

وقد زاد صندوق الاستثمارات العامة السعودي من تركيزه على الاستثمار المحلي كجزء من التزامه بخطط التحول الاقتصادي في البلاد. وانخفضت الاستثمارات الدولية إلى 21% من أصوله الخاضعة للإدارة العام الماضي من 30% في عام 2020. ويهدف إلى خفض هذه النسبة إلى 18-20%، رغم أنه من المتوقع أن تنمو محفظته الأجنبية بالدولار.

وتقوم شركة الاستشارات ألفاريز آند مارسال، التي قالت في مايو/أيار إنها ستؤسس مقراً إقليمياً لها في الرياض، بتوظيف المزيد من الموظفين في المملكة.

وقال بول جيلبرت، العضو المنتدب والرئيس المشارك لشركة ألفاريز آند مارسال في الشرق الأوسط: "لقد تضاعف عدد عملائنا ستة أضعاف في العام الماضي ليصل إلى ما يقرب من 60 الآن، ونحن نخطط لمزيد من النمو الكبير والسريع في المملكة على مدى العامين إلى الثلاثة أعوام المقبلة".

وقال لرويترز "مركز الثقل يتحول تماما. ونحن نعمل جاهدين لعكس ذلك داخل مؤسستنا أيضا".

"وأرى أيضًا فرصة للعديد من الشركات هنا لإظهار التزامها بالمملكة من خلال نوع ما من الاستثمار المشترك".

(1 دولار = 3.7556 ريال)

(إعداد يوسف سابا وهديل الصايغ، تحرير جين ميرمان)

((Yousef.Saba@thomsonreuters.com; 971562166204+; https://x.com/YousefSaba))