إذا كنت ترغب في زيادة ثروتك في سوق الأوراق المالية، فيمكنك القيام بذلك من خلال شراء صندوق مؤشر. ولكن يمكنك القيام بما هو أفضل من ذلك بكثير من خلال شراء شركات ذات جودة عالية بأسعار جذابة. على سبيل المثال، سعر سهم Salesforce, Inc. ( NYSE:CRM ) أعلى بنسبة 97% مما كان عليه قبل خمس سنوات، وهو ما يزيد عن متوسط السوق. يسعدنا أيضًا أن نبلغك أن السهم ارتفع بنسبة 51% في العام الماضي.

وبما أن السهم أضاف 26 مليار دولار إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي قد قاد إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

في مقالته "المستثمرون الفائقون في جراهام ودودسفيل" وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائماً قيمة أي شركة بشكل عقلاني. ومن بين الطرق التي يمكن من خلالها دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت Salesforce نموًا في الأرباح المركبة لكل سهم (EPS) بنسبة 37% سنويًا. إن نمو الأرباح المركبة لكل سهم أكثر إثارة للإعجاب من مكسب سعر السهم السنوي بنسبة 15% خلال نفس الفترة. لذلك، يبدو أن السوق أصبح متشائمًا نسبيًا بشأن الشركة. ومع ذلك، لا يزال السوق متفائلًا، نظرًا لنسبة السعر إلى الربحية البالغة 54.65.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

إننا نحب أن يقوم المطلعون بشراء الأسهم خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. ومع ذلك، فإن معظم الناس يعتبرون اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات دليلاً أكثر أهمية للأعمال.

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن مساهمي Salesforce قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 51% على مدار عام واحد. وهذا يشمل توزيعات الأرباح. وهذا المكسب أفضل من إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، والذي يبلغ 15%. لذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية مؤخرًا. يمكن لأي شخص لديه منظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي العائد على المساهمين على أنه يشير إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. من الجيد أن يقوم المطلعون بشراء الأسهم، لكننا نقترح عليك التحقق هنا لمعرفة السعر الذي كان المطلعون يشترون به.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم المطلعون الداخليون بشراء أسهمها. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المنخفضة التي يقوم المطلعون الداخليون بشراء أسهمها.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.