سيشعر مساهمو شركة Root, Inc. ( NASDAQ:ROOT ) بالإثارة عندما يرون أن سعر السهم قد حقق شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 74% وتعافى من الضعف السابق. ويكمل هذا الارتفاع الأخير في سعر السهم مكاسب ملحوظة بنسبة 588% على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية.

وعلى الرغم من الارتداد القوي في الأسعار، فلا يزال من الممكن أن تشعر باللامبالاة إزاء نسبة السعر إلى المبيعات لشركة روت التي تبلغ 1x، لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لصناعة التأمين في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 1.1x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء Root

كانت الأوقات الأخيرة مواتية لشركة روت حيث ارتفعت إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما تتوقع السوق أن يتضاءل هذا المستوى من الأداء، مما يمنع نسبة السعر إلى المبيعات من الارتفاع. إذا تمكنت الشركة من البقاء على المسار الصحيح، فيجب أن يكافأ المستثمرون بسعر سهم يطابق أرقام إيراداتها.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على Root .

ما هو اتجاه نمو إيرادات Root؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح لرؤية P/S مثل Root هو عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 215% في إيرادات الشركة. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة الإيرادات بنسبة 245% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الستة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 12% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 5.1% للصناعة الأوسع.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة Root تتداول بسعر مضاعف مبيعات مماثل إلى حد ما مقارنة بالصناعة. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

النقطة الرئيسية

يبدو أن Root قد عادت إلى صالحها مع ارتفاع قوي في الأسعار مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في الصناعة. عادةً، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها يمكن أن تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

وعلى الرغم من أرقام نمو الإيرادات المغرية التي تفوقت على الصناعة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة روت ليست كما توقعنا. وربما كان عدم اليقين في توقعات الإيرادات هو ما يجعل نسبة السعر إلى المبيعات متسقة مع بقية الصناعة. ويبدو أن البعض يتوقعون بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف من شأنها أن توفر عادة دفعة لسعر السهم.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما تبحث عنه ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر السهم إلى الربحية المنخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.