لسوء الحظ بالنسبة لبعض المساهمين، انخفض سعر سهم Aware, Inc. ( NASDAQ:AWRE ) بنسبة 29% في الأيام الثلاثين الماضية، مما أدى إلى إطالة أمد الألم الأخير. وبدلاً من الحصول على المكافأة، فإن المساهمين الذين صمدوا بالفعل خلال الأشهر الاثني عشر الماضية يجلسون الآن على انخفاض سعر السهم بنسبة 15%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد ترسل Aware إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي بنسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1.8x، حيث أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 5x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 12x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

كيف كان أداء Aware

على سبيل المثال، تدهورت الإيرادات في Aware على مدار العام الماضي، وهو أمر غير مثالي على الإطلاق. ربما يتوقع الكثيرون أن يستمر أداء الإيرادات المخيب للآمال أو يتسارع، وهو ما أدى إلى قمع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل تريد الحصول على صورة كاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني على Aware في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هو اتجاه نمو إيرادات Aware؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عند رؤية P/S مكتئبًا مثل Aware هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن الصناعة بشكل واضح.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 5.4%. وقد أدى هذا إلى محو أي مكاسب حققتها الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير عملي في الإيرادات بشكل عام. لذا يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالمقارنة مع الصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نمواً بنسبة 25% في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة أضعف، استناداً إلى نتائج الإيرادات السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، فمن السهل أن نفهم لماذا لا ترقى نتائج شركة Aware إلى المستوى الذي حددته نظيراتها في الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للتمسك بشيء يعتقدون أنه سيظل يتخلف عن الصناعة الأوسع نطاقًا.

النقطة الرئيسية

لقد هبطت أسهم شركة Aware بشكل حاد، وتبعها في ذلك مؤشر السعر إلى المبيعات. وبشكل عام، نفضل أن نقتصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

تماشياً مع التوقعات، تحافظ شركة Aware على نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف نموها الأخير على مدار ثلاث سنوات والذي كان أقل من توقعات الصناعة الأوسع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الأعلى. وما لم تتحسن الظروف الأخيرة في الأمد المتوسط، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Aware ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.