إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية التي ستحقق أرباحًا مضاعفة، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب أن تراقبها. من الناحية المثالية، ستظهر الشركة اتجاهين؛ أولاً، عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، كمية متزايدة من رأس المال المستخدم. يوضح لنا هذا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الشركة وتوليد عوائد أعلى. مع وضع ذلك في الاعتبار، يبدو العائد على رأس المال المستخدم لشركة Netflix ( NASDAQ:NFLX ) رائعًا، لذا دعنا نرى ما يمكن أن يخبرنا به الاتجاه.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

للتوضيح إذا لم تكن متأكدًا، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Netflix هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.23 = 9.6 مليار دولار أمريكي ÷ (52 مليار دولار أمريكي - 11 مليار دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

وبالتالي، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Netflix 23%. ومن حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا رائعًا، بل إنه أفضل حتى من متوسط صناعة الترفيه البالغ 11%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Netflix بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت مهتمًا، فيمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Netflix.

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

إن الاتجاهات التي لاحظناها في Netflix مطمئنة للغاية. تُظهر الأرقام أنه خلال السنوات الخمس الماضية، نمت العائدات الناتجة عن رأس المال المستثمر بشكل كبير إلى 23%. في الأساس، تكسب الشركة المزيد مقابل كل دولار من رأس المال المستثمر، بالإضافة إلى ذلك، يتم توظيف 76% من رأس المال الآن أيضًا. لذا فإننا مستوحون للغاية مما نراه في Netflix بفضل قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بشكل مربح.

النقطة الرئيسية

باختصار، من الرائع أن نرى أن شركة Netflix قادرة على مضاعفة العائدات من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه بعض المكونات الرئيسية لتلك الشركات التي تسعى بشدة إلى تحقيق أرباح متعددة. وبما أن السهم حقق عائدًا مذهلاً بلغ 159% للمساهمين على مدار السنوات الخمس الماضية، فيبدو أن المستثمرين يدركون هذه التغييرات. لذلك، نعتقد أنه من المفيد أن تتحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

على الجانب الآخر من عائد رأس المال المستثمر، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار التقييم. ولهذا السبب لدينا تقدير مجاني للقيمة الجوهرية لـ NFLX على منصتنا والذي يستحق بالتأكيد التحقق منه.

تشكل العائدات المرتفعة عنصراً أساسياً للأداء القوي، لذا اطلع على قائمتنا المجانية للأسهم التي تحقق عوائد مرتفعة على الأسهم ذات الميزانيات العمومية القوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.