إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن شركة متعددة الأكياس التالية، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب أن تراقبها. أحد الأساليب الشائعة هو محاولة العثور على شركة ذات عوائد على رأس المال المستخدم (ROCE) تتزايد، بالتزامن مع كمية متزايدة من رأس المال المستخدم. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال رائع والعديد من فرص إعادة الاستثمار المربحة. ومع ذلك، بعد التحقيق في Foods Gate Trading ( TADAWUL:9562 )، لا نعتقد أن اتجاهاتها الحالية تناسب قالب شركة متعددة الأكياس.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

إذا لم تكن قد عملت مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر من قبل، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Foods Gate Trading هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.16 = ر.س9.4م ÷ (ر.س70م - ر.س10م) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يونيو 2024) .

لذلك، تتمتع شركة Foods Gate Trading بمعدل عائد على رأس المال المستثمر يبلغ 16%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا مرضيًا، ولكن مقارنة بمتوسط صناعة الضيافة البالغ 8.6%، فهو أفضل كثيرًا.

يعد الأداء التاريخي مكانًا رائعًا للبدء عند البحث عن سهم، لذلك يمكنك رؤية مقياس العائد على رأس المال المستثمر لشركة Foods Gate Trading أعلاه مقارنة بعوائدها السابقة.

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Foods Gate Trading؟

على مدى السنوات الثلاث الماضية، ظل العائد على رأس المال المستثمر ورأس المال المستخدم لشركة Foods Gate Trading ثابتين إلى حد كبير. وليس من غير المألوف أن نرى هذا عند النظر إلى شركة ناضجة ومستقرة لا تعيد استثمار أرباحها لأنها ربما تكون قد تجاوزت هذه المرحلة من دورة الأعمال. لذا، ما لم نشهد تغييرًا كبيرًا في شركة Foods Gate Trading من حيث العائد على رأس المال المستثمر والاستثمارات الإضافية التي يتم إجراؤها، فلن نعلق آمالًا كبيرة على أن تكون شركة متعددة الأكياس.

هناك أمر آخر جدير بالملاحظة، فرغم أن العائد على رأس المال المستثمر ظل ثابتاً نسبياً على مدى السنوات الثلاث الماضية، فإن الانخفاض في الالتزامات الحالية إلى 15% من إجمالي الأصول أمر جيد من وجهة نظر صاحب العمل. ويمكن أن يؤدي هذا إلى القضاء على بعض المخاطر الكامنة في العمليات لأن الشركة لديها التزامات مستحقة أقل لمورديها أو الدائنين قصيري الأجل مقارنة بما كانت عليه في السابق.

رأينا حول العائد على رأس المال المستثمر لشركة Foods Gate Trading

باختصار، لا تقوم شركة Foods Gate Trading بجمع أرباحها ولكنها تولد عوائد ثابتة على نفس مقدار رأس المال المستخدم. بالإضافة إلى ذلك، كان العائد الإجمالي للسهم للمساهمين على مدار العام الماضي ثابتًا، وهو أمر غير مفاجئ للغاية. بشكل عام، الاتجاهات المتأصلة ليست نموذجية للشركات التي تحقق أرباحًا متعددة، لذا إذا كان هذا ما تبحث عنه، فنعتقد أنك قد تكون أكثر حظًا في مكان آخر.

تنطوي شركة Foods Gate Trading على بعض المخاطر، وقد لاحظنا علامتين تحذيريتين (واحدة مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

رغم أن شركة Foods Gate Trading قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.