للعثور على سهم متعدد الأكياس، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في العمل؟ أولاً، سنرغب في رؤية عائد مثبت على رأس المال المستخدم (ROCE) يتزايد، وثانيًا، قاعدة متوسعة من رأس المال المستخدم. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات هي آلات مركبة، مما يعني أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. لذا، في هذا الصدد، تبدو مجموعة شركات إنتربابليك ( NYSE:IPG ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهات عائد رأس المال.

فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)

للتوضيح إذا لم تكن متأكدًا، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة Interpublic Group of Companies، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.17 = 1.5 مليار دولار أمريكي ÷ (17 مليار دولار أمريكي - 8.5 مليار دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

لذلك، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Interpublic Group of Companies 17%. وهو في حد ذاته عائد قياسي، إلا أنه أفضل كثيراً من العائد البالغ 9.4% الذي تحققه صناعة الإعلام.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس العائد السابق على رأس المال المستثمر لشركة Interpublic Group of Companies مقارنة بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني لشركة Interpublic Group of Companies .

ما هي اتجاهات الإرجاع؟

إن شركة Interpublic Group of Companies تظهر نتائج واعدة بالنظر إلى أن عائدها على رأس المال المستثمر يتجه نحو الارتفاع. بالنظر إلى البيانات، يمكننا أن نرى أنه على الرغم من أن رأس المال المستخدم في الشركة ظل ثابتًا نسبيًا، إلا أن عائد رأس المال المستثمر الناتج ارتفع بنسبة 32% على مدار السنوات الخمس الماضية. لذا فإن وجهة نظرنا في هذا الأمر هي أن الشركة زادت من كفاءتها لتوليد هذه العائدات الأعلى، في حين لم تكن بحاجة إلى القيام بأي استثمارات إضافية. إن الشركة تعمل بشكل جيد بهذا المعنى، ومن الجدير التحقيق في ما خطط له فريق الإدارة لآفاق النمو على المدى الطويل.

هناك أمر آخر يجب ملاحظته، وهو أن شركة Interpublic Group of Companies تتمتع بنسبة عالية من الالتزامات الحالية إلى إجمالي الأصول تبلغ 50%. وهذا يعني فعليًا أن الموردين (أو الدائنين قصيري الأجل) يمولون جزءًا كبيرًا من الأعمال، لذا كن على دراية بأن هذا قد يؤدي إلى بعض عناصر المخاطرة. ورغم أنه ليس بالضرورة أمرًا سيئًا، إلا أنه قد يكون مفيدًا إذا كانت هذه النسبة أقل.

خلاصة القول

باختصار، تجمع مجموعة شركات إنتربابليك عائدات أعلى من نفس مقدار رأس المال، وهذا أمر مثير للإعجاب. ومع نسبة 59% المحترمة الممنوحة لأولئك الذين احتفظوا بالسهم على مدار السنوات الخمس الماضية، يمكنك القول إن هذه التطورات بدأت تحظى بالاهتمام الذي تستحقه. وفي ضوء ذلك، نعتقد أنه من الجدير النظر بشكل أعمق في هذا السهم لأنه إذا تمكنت مجموعة شركات إنتربابليك من الحفاظ على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل مشرق.

على الجانب الآخر من عائد رأس المال المستثمر، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار التقييم. ولهذا السبب لدينا تقدير مجاني للقيمة الجوهرية لـ IPG على منصتنا والذي يستحق بالتأكيد التحقق منه.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.