رؤى رئيسية

• تشير ملكية المستثمرين الأفراد الكبار في شركة المصانع الكبرى للتعدين إلى أن القرارات الرئيسية تتأثر بمساهمي الجمهور الأكبر
• أكبر 23 مساهمًا يمتلكون 47٪ من الشركة
• باستخدام البيانات من أداء الشركة في الماضي إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في شركة المصانع الكبرى للتعدين ( TADAWUL:1322 )، فعليك أن تنظر إلى تكوين سجل أسهمها. والمجموعة التي تمتلك أكبر قطعة من الكعكة هي المستثمرون الأفراد بنسبة ملكية 53٪. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكثر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

ومن الواضح أن المستثمرين الأفراد كانوا الأكثر استفادة بعد ارتفاع القيمة السوقية للشركة بمقدار 216 مليون ريال الأسبوع الماضي.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة المصانع الكبرى للتعدين.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة المصانع الكبرى للتعدين؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

إن شركة المصانع الكبرى للتعدين لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا فإن الأمر يستحق إلقاء نظرة على تاريخ أرباح شركة المصانع الكبرى للتعدين أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقًا.

لا تمتلك صناديق التحوط شركة المصانع الكبرى للتعدين. وتظهر بياناتنا أن شركة التعدين العربية هي المساهم الأكبر بنسبة 14% من الأسهم المتداولة. وبنسبة 13% و6.1% من الأسهم المتداولة على التوالي، تعد شركة أساس للتعدين وشركة التصنيع الوطنية ثاني وثالث أكبر المساهمين.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 23 مساهمًا يسيطرون جماعيًا على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. وفي حين أن هناك بعض التغطية من جانب المحللين، فمن المحتمل ألا تحظى الشركة بتغطية واسعة النطاق. لذا فقد تحظى بمزيد من الاهتمام في المستقبل.

ملكية داخلية لشركة المصانع الكبرى للتعدين

إن تعريف المطلعين على شؤون الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين على شؤون الشركة بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وفي نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، فليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، وخاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة المصانع الكبرى للتعدين. يمتلك المطلعون حصة كبيرة بقيمة 551 مليون ريال سعودي. يرى معظم الناس أن هذا أمر إيجابي حقيقي. ويقول معظم الناس إن هذا يُظهر توافق المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. ومع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بشكل جماعي 53% من أسهم شركة المصانع الكبرى للتعدين. وبفضل هذا القدر من الملكية، يمكن للمستثمرين الأفراد أن يلعبوا بشكل جماعي دورًا في القرارات التي تؤثر على عوائد المساهمين، مثل سياسات توزيع الأرباح وتعيين المديرين. كما يمكنهم ممارسة سلطة التصويت على عمليات الاستحواذ أو الاندماج التي قد لا تؤدي إلى تحسين الربحية.

ملكية الشركات الخاصة

يبدو أن الشركات الخاصة تمتلك 28% من أسهم شركة المصانع الكبرى للتعدين. وقد تكون الشركات الخاصة أطرافًا ذات صلة. وفي بعض الأحيان يكون للمطلعين مصلحة في شركة عامة من خلال حيازة حصة في شركة خاصة، وليس بصفتهم الشخصية كأفراد. وفي حين يصعب التوصل إلى أي استنتاجات عامة، فمن الجدير بالذكر أن هذا الأمر يشكل مجالاً لمزيد من البحث.

ملكية الشركات العامة

يبدو لنا أن شركات عامة تمتلك 6.1% من شركة المصانع الكبرى للتعدين. وقد يكون هذا مصلحة استراتيجية وقد تكون للشركتين مصالح تجارية مترابطة. وقد يكون الأمر أنهما انفصلتا عن بعضهما البعض. وربما تستحق هذه الحيازة مزيدًا من التحقيق.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة المصانع الكبرى للتعدين بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.