النتائج: تجاوزت شركة Zimmer Biomet Holdings, Inc. التوقعات وقام الإجماع بتحديث تقديراته
زيمر بيوميت ZBH | 107.25 | -0.05% |
لقد كان أسبوعًا جيدًا لمساهمي شركة Zimmer Biomet Holdings, Inc. ( NYSE:ZBH )، حيث أصدرت الشركة للتو أحدث نتائج الربع الثالث، وارتفعت الأسهم بنسبة 4.8% إلى 107 دولارات أمريكية. ويبدو أن النتيجة موثوقة بشكل عام - على الرغم من أن الإيرادات البالغة 1.8 مليار دولار أمريكي كانت ما توقعه المحللون، فقد فاجأت شركة Zimmer Biomet Holdings بتحقيق ربح (قانوني) قدره 1.23 دولار أمريكي للسهم، وهو ما يزيد بنسبة 22% عن المتوقع. وبعد النتيجة، قام المحللون بتحديث نموذج أرباحهم، وسيكون من الجيد معرفة ما إذا كانوا يعتقدون أن هناك تغييرًا قويًا في آفاق الشركة، أو ما إذا كانت الأعمال كالمعتاد. لقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا نماذج أرباحهم، بعد هذه النتائج.
مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، فإن التوقعات المتفق عليها من 28 محللًا في Zimmer Biomet Holdings هي إيرادات بقيمة 8.02 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وهذا يعكس تحسنًا موثوقًا بنسبة 5.6٪ في الإيرادات مقارنة بالأشهر الـ 12 الماضية. ومن المتوقع أن تتراكم الأرباح القانونية للسهم بنسبة 4.5٪ إلى 5.69 دولار أمريكي. في الفترة التي سبقت هذا التقرير، كان المحللون قد وضعوا نموذجًا لإيرادات بقيمة 8.04 مليار دولار أمريكي وأرباح للسهم (EPS) بقيمة 5.72 دولار أمريكي في عام 2025. لا يبدو أن المحللين المتفقين قد رأوا أي شيء في هذه النتائج من شأنه أن يغير وجهة نظرهم بشأن العمل، نظرًا لعدم وجود تغيير كبير في تقديراتهم.
ولم تكن هناك أي تغييرات في تقديرات الإيرادات أو الأرباح أو السعر المستهدف البالغ 125 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن الشركة قد استوفت التوقعات في نتائجها الأخيرة. وقد يكون من المفيد أيضًا إلقاء نظرة على نطاق تقديرات المحللين، لتقييم مدى اختلاف آراء القيم المتطرفة عن المتوسط. حاليًا، يقدر المحلل الأكثر تفاؤلاً سهم Zimmer Biomet Holdings عند 150 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يقدره المحلل الأكثر تشاؤمًا عند 107 دولارات أمريكية. هناك بالتأكيد بعض وجهات النظر المختلفة حول السهم، لكن نطاق التقديرات ليس واسعًا بما يكفي للإشارة إلى أن الموقف غير قابل للتنبؤ، في رأينا.
تتمثل إحدى الطرق للحصول على مزيد من السياق حول هذه التوقعات في النظر في كيفية مقارنتها بالأداء السابق، وكيفية أداء الشركات الأخرى في نفس الصناعة . على سبيل المثال، لاحظنا أن معدل نمو شركة Zimmer Biomet Holdings من المتوقع أن يتسارع بشكل كبير، مع توقع نمو الإيرادات بنسبة 4.5٪ حتى نهاية عام 2025 على أساس سنوي. وهذا أعلى بكثير من انخفاضها التاريخي بنسبة 0.1٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا بتقديرات المحللين للصناعة الأوسع نطاقًا، والتي تشير إلى أنه من المتوقع أن تنمو إيرادات الصناعة (في المجمل) بنسبة 8.3٪ سنويًا في المستقبل المنظور. على الرغم من أنه من المتوقع أن تتحسن إيرادات شركة Zimmer Biomet Holdings، يبدو أن المحللين ما زالوا متشائمين بشأن الأعمال، ويتوقعون أن تنمو بشكل أبطأ من الصناعة الأوسع نطاقًا.
خلاصة القول
أهم ما يمكن استخلاصه هو أنه لم يكن هناك تغيير كبير في المشاعر، حيث أكد المحللون أن الشركة تعمل بما يتماشى مع تقديراتهم السابقة لأرباح السهم. وعلى الجانب الإيجابي، لم تكن هناك تغييرات كبيرة في تقديرات الإيرادات؛ على الرغم من أن التوقعات تشير إلى أنها ستؤدي بشكل أسوأ من الصناعة الأوسع. ظل هدف السعر الإجماعي ثابتًا عند 125 دولارًا أمريكيًا، حيث لم تكن التقديرات الأخيرة كافية للتأثير على أهدافهم السعرية.
مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في التوصل إلى استنتاج بشأن Zimmer Biomet Holdings. إن قوة الأرباح على المدى الطويل أكثر أهمية بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا تقديرات - من العديد من المحللين في Zimmer Biomet Holdings - تصل إلى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.
لا يزال يتعين عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Zimmer Biomet Holdings علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب أن تكون على دراية بهما.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.