من المقرر أن يتم تداول أسهم شركة Regional Management Corp. ( NYSE:RM ) بدون أرباح في غضون 4 أيام. عادةً، يكون تاريخ استحقاق الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي أرباح. يعد تاريخ استحقاق الأرباح مهمًا لأنه كلما تم شراء أو بيع سهم، تستغرق الصفقة يومي عمل على الأقل لتسويتها. بعبارة أخرى، يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة Regional Management قبل الحادي والعشرين من نوفمبر ليكونوا مؤهلين للحصول على الأرباح، والتي سيتم دفعها في الحادي عشر من ديسمبر.

ستكون دفعة الأرباح التالية للشركة 0.30 دولار أمريكي للسهم. في العام الماضي، وزعت الشركة 1.20 دولار أمريكي على المساهمين. بالنظر إلى آخر 12 شهرًا من التوزيعات، فإن شركة Regional Management لديها عائد متأخر يبلغ حوالي 4.0% على سعر سهمها الحالي البالغ 29.67 دولارًا أمريكيًا. نحن نحب رؤية الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يقتل أوزتنا الذهبية! لهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت مدفوعات الأرباح تبدو مستدامة، وما إذا كانت الشركة تنمو.

إذا دفعت شركة أرباحًا أكثر مما كسبته، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة - وهو وضع غير مثالي على الإطلاق. دفعت شركة الإدارة الإقليمية 48% من أرباحها في العام الماضي.

عندما تدفع الشركة أرباحًا أقل مما تجنيه من أرباح، فهذا يشير عمومًا إلى أن أرباحها معقولة. وكلما انخفضت نسبة الأرباح التي تدفعها، زاد هامش الأمان للأرباح إذا دخلت الشركة في حالة ركود.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل زادت الأرباح والأرباح؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح من الصعب تحليل الشركات التي توزع الأرباح وامتلاكها بأمان. وإذا دخلت الأعمال في حالة ركود وتم خفض الأرباح، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. سوف يفهم القراء إذن سبب قلقنا من انخفاض أرباح شركة ريجيونال مانجمنت لكل سهم بنسبة 5.1٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. مثل هذا الانخفاض الحاد يلقي بظلال من الشك على استدامة الأرباح في المستقبل.

الطريقة الرئيسية التي يستخدمها معظم المستثمرين لتقييم احتمالات توزيع أرباح الشركة هي التحقق من معدل نمو الأرباح التاريخي. على مدار السنوات الأربع الماضية، زادت شركة Regional Management أرباحها بنحو 11% سنويًا في المتوسط.

الخلاصة النهائية

هل تمتلك شركة Regional Management القدرة على الحفاظ على مدفوعات أرباحها؟ لقد انخفضت أرباح شركة Regional Management لكل سهم على مدار السنوات الخمس الماضية، على الرغم من أنها تتمتع بميزة نسبة الدفع المنخفضة، وهو ما يشير إلى أن خفض الأرباح أمر غير مرجح نسبيًا. لا يبدو الأمر فرصة رائعة، ولكن قد يستحق الأمر نظرة فاحصة.

لذا، إذا كنت ترغب في البحث أكثر في الإدارة الإقليمية، فستجد أنه من المفيد معرفة المخاطر التي يواجهها هذا السهم.

بشكل عام، لا نوصي بشراء أول سهم يدر أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تدر أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.