إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية التي ستحقق أرباحًا مضاعفة، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب أن تراقبها. من الناحية المثالية، ستظهر الشركة اتجاهين؛ أولاً عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) وثانيًا، كمية متزايدة من رأس المال المستخدم. في النهاية، يوضح هذا أنها شركة تعيد استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة Quaker Chemical ( NYSE:KWR ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهاتها في العائد على رأس المال.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضرائب (عائدها)، نسبة إلى رأس المال المستخدم في العمل. لحساب هذا المقياس لشركة Quaker Chemical، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.092 = 217 مليون دولار أمريكي ÷ (2.7 مليار دولار أمريكي - 371 مليون دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

وبالتالي، فإن العائد على رأس المال المستثمر لشركة Quaker Chemical يبلغ 9.2%. وهذا في حد ذاته عائد منخفض على رأس المال، ولكنه يتماشى مع متوسط العائدات في الصناعة البالغ 8.7%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Quaker Chemical بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا أردت، يمكنك الاطلاع على التوقعات من المحللين الذين يغطون شركة Quaker Chemical مجانًا.

ماذا يمكننا أن نستنتج من اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Quaker Chemical؟

لم تخيب شركة Quaker Chemical الآمال بنمو عائد رأس المال المستثمر. وتُظهِر الأرقام أنه على مدار السنوات الخمس الماضية، نما عائد رأس المال المستثمر بنسبة 107% مع توظيف نفس القدر تقريبًا من رأس المال. لذا فمن المرجح أن تجني الشركة الآن الفوائد الكاملة لاستثماراتها السابقة، حيث لم يتغير رأس المال المستخدم بشكل كبير. وعلى هذه الجبهة، تبدو الأمور جيدة، لذا فإن الأمر يستحق استكشاف ما قالته الإدارة عن خطط النمو في المستقبل.

النقطة الرئيسية

ولكي نجمع كل هذا، فقد نجحت شركة Quaker Chemical في زيادة العائدات التي تولدها من رأس المال المستثمر. وربما لا ينبهر المستثمرون بالاتجاهات الأساسية الإيجابية حتى الآن، لأن السهم لم يحقق سوى عائد بنسبة 6.5% للمساهمين على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى هذا فإننا نعتقد أن السهم يستحق المزيد من البحث.

قبل التوصل إلى أي استنتاجات، نحتاج إلى معرفة القيمة التي نحصل عليها مقابل سعر السهم الحالي. وهنا يمكنك الاطلاع على تقدير القيمة الجوهرية المجاني لشركة KWR الذي يقارن بين سعر السهم والقيمة المقدرة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.