في الجلسة الحالية، يتم تداول السهم عند 126.50 دولارًا، بعد ارتفاع بنسبة 0.24% . على مدار الشهر الماضي، ارتفع سهم TJX Companies Inc. (NYSE: TJX ) بنسبة 11.79% ، وفي العام الماضي، بنسبة 41.91% . مع أداء مثل هذا، يشعر المساهمون على المدى الطويل بالتفاؤل، لكن من المرجح أن ينظر آخرون في نسبة السعر إلى الأرباح لمعرفة ما إذا كان السهم قد يكون مبالغًا في قيمته.

تحليل نسبة السعر إلى العائد لشركات TJX مقارنة بشركات مماثلة في الصناعة

تقيس نسبة السعر إلى العائد سعر السهم الحالي مقارنة بأرباح الشركة للسهم الواحد. ويستخدمها المستثمرون طويلو الأجل لتحليل الأداء الحالي للشركة مقابل أرباحها السابقة والبيانات التاريخية وبيانات السوق المجمعة للصناعة أو المؤشرات، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يشير ارتفاع نسبة السعر إلى العائد إلى أن المستثمرين يتوقعون أن تحقق الشركة أداءً أفضل في المستقبل، وربما يكون السهم مبالغًا في قيمته، ولكن ليس بالضرورة. كما قد يشير أيضًا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر سهم أعلى حاليًا، لأنهم يتوقعون أن تحقق الشركة أداءً أفضل في الأرباع القادمة. وهذا يقود المستثمرين أيضًا إلى البقاء متفائلين بشأن ارتفاع الأرباح في المستقبل.

بالمقارنة مع نسبة السعر إلى الأرباح الإجمالية البالغة 21.47 في قطاع التجزئة المتخصصة، تتمتع شركة TJX Companies Inc. بنسبة سعر إلى أرباح أعلى تبلغ 29.76 . قد يميل المساهمون إلى الاعتقاد بأن شركة TJX Companies Inc. قد تؤدي أداءً أفضل من مجموعتها الصناعية. ومن الممكن أيضًا أن يكون السهم مبالغًا في قيمته.

باختصار، في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح تعد أداة قيمة للمستثمرين لتقييم أداء الشركة في السوق، إلا أنه ينبغي استخدامها بحذر. يمكن أن تكون نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة مؤشراً على التقليل من القيمة، ولكنها قد تشير أيضاً إلى آفاق نمو ضعيفة أو عدم استقرار مالي. وعلاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح ليست سوى واحدة من العديد من المقاييس التي يجب على المستثمرين مراعاتها عند اتخاذ قرارات الاستثمار، ويجب تقييمها جنباً إلى جنب مع النسب المالية الأخرى واتجاهات الصناعة والعوامل النوعية. من خلال اتباع نهج شامل لتحليل الصحة المالية للشركة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة من المرجح أن تؤدي إلى نتائج ناجحة.