مقارنة الأداء: أمبيف والمنافسون في صناعة المشروبات
Ambev SA Sponsored ADR ABEV | 1.80 1.80 | +0.56% 0.00% Pre |
في بيئة الأعمال التي تشهد تطورًا سريعًا وتنافسًا شديدًا اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم شركة Ambev (رمزها في بورصة نيويورك: ABEV ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة المشروبات. ومن خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية المهمة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية أمبيف
Ambev هي أكبر شركة جعة في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي وهي شركة تابعة لشركة Anheuser-Busch InBev في المنطقة. وهي تنتج وتوزع وتبيع البيرة ومنتجات بيبسيكو في البرازيل ودول أمريكا اللاتينية الأخرى وتمتلك أكبر مصنع جعة في الأرجنتين، كوينسا. تأسست شركة أمبيف في عام 1999 من خلال اندماج أكبر شركتين للمشروبات في البرازيل، براهما وأنتاركتيكا. في عام 2004، اندمجت شركة Ambev مع شركة Labatt لصناعة الجعة الكندية، مما أعطى Interbrew (الآن AB InBev) حصة مسيطرة بنسبة 61.8٪ اعتبارًا من نهاية عام 2023.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| أمبيف سا | 13.48 | 2.46 | 2.45 | 5.19% | 6.95 دولار | 10.69 دولار | -11.91% |
| أنهايزر-بوش إنبيف SA/NV | 23.40 | 1.47 | 2.10 | 2.31% | 3.61 دولار | 7.79 دولار | -1.33% |
| شركة مولسون كورس للمشروبات | 15.41 | 1.08 | 1.25 | 0.78% | 0.42 دولار | 1.03 دولار | 6.13% |
| شركة بوسطن بير | 49.59 | 3.44 | 1.88 | -1.65% | $-0.0 | 0.15 دولار | -12.02% |
| شركة المتحدة لمصانع الجعة | 20.30 | 1.76 | 0.84 | 3.25% | 41.32 دولار | 264.27 دولارًا | -16.61% |
| متوسط | 27.18 | 1.94 | 1.52 | 1.17% | 11.34 دولارًا | 68.31 دولارًا | -5.96% |
وبعد تحليل مفصل لأمبيف، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 13.48 وهي أقل بمقدار 0.5 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
ويمكن تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الدفتر البالغة 2.46 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 1.27x .
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 2.45 ، وهي 1.61x متوسط الصناعة، إلى أنه من المحتمل أن يكون السهم مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بأقرانه.
يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 5.19% وهو أعلى بنسبة 4.02% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 6.95 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.61 مرة عن متوسط الصناعة، قد تواجه الشركة ربحية أقل أو تحديات مالية.
مع انخفاض إجمالي الربح بمقدار 10.69 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.16 مرة أقل من متوسط الصناعة، قد تواجه الشركة إيرادات أقل بعد حساب تكاليف الإنتاج.
نمو إيرادات الشركة بنسبة -11.91% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ -5.96% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقف شركة Ambev بالمقارنة مع أفضل 4 أقرانها، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، تتمتع Ambev بنسبة دين إلى حقوق ملكية معتدلة تبلغ 0.04 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن.
يشير هذا إلى أن الشركة تحتفظ بمستوى معقول من الديون مع الاستفادة أيضًا من تمويل الأسهم.
الماخذ الرئيسية
بالنسبة لنسب PE وPB وPS، يُظهر Ambev نسبة PE منخفضة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة مقارنة بأقرانه. ومع ذلك، فإن نسب PB وPS المرتفعة تشير إلى المبالغة في التقييم مقارنة بمعايير الصناعة. فيما يتعلق بالعائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات، تُظهر Ambev عائدًا مرتفعًا على حقوق المساهمين ولكن أرباحًا منخفضة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات مقارنة بنظرائها في الصناعة، مما يشير إلى أداء مختلط في الكفاءة التشغيلية وإمكانات النمو داخل صناعة المشروبات.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
