باعتبارك مستثمرًا، يجدر بك أن تسعى جاهدًا لضمان تفوق محفظتك الإجمالية على متوسط السوق. ولكن في أي محفظة، من المحتمل أن تكون هناك بعض الأسهم التي تقل عن هذا المعيار. لسوء الحظ، كانت هذه هي الحال بالنسبة لمساهمي Penguin Solutions, Inc. ( NASDAQ:PENG ) على المدى الأطول، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 43٪ في السنوات الثلاث الماضية، وهو أقل بكثير من عائد السوق البالغ حوالي 19٪. علاوة على ذلك، انخفض بنسبة 22٪ في حوالي ربع عام. هذا ليس ممتعًا كثيرًا لحاملي الأسهم. نلاحظ أن الشركة أعلنت عن نتائجها مؤخرًا إلى حد ما؛ والسوق غير مسرورة. يمكنك الاطلاع على أحدث الأرقام في تقرير شركتنا .

مع خسارة السهم بنسبة 6.2% في الأسبوع الماضي، فمن المفيد إلقاء نظرة على أداء الأعمال ومعرفة ما إذا كان هناك أي علامات حمراء.

وبعبارة أخرى، كما قال بنجامين جراهام: "على المدى القصير، تكون السوق بمثابة آلة تصويت، ولكنها على المدى الطويل بمثابة آلة وزن". ومن بين الطرق التي يمكن من خلالها دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت، النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.

حققت شركة Penguin Solutions أرباحًا خلال السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، فقد تكبدت خسائر خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، مما يشير إلى أن الربح قد يكون مقياسًا غير موثوق به في هذه المرحلة. قد تفسر مقاييس أخرى تحرك سعر السهم بشكل أفضل.

من الممكن القول إن انخفاض الإيرادات بنسبة 9.4% سنويًا جعل الناس يعتقدون أن Penguin Solutions تتقلص. ففي نهاية المطاف، إذا استمرت الإيرادات في التقلص، فقد يكون من الصعب تحقيق نمو في الأرباح في المستقبل.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعتبر أن قيام المطلعين بإجراء عمليات شراء كبيرة في العام الماضي أمر إيجابي. ومع ذلك، فإن الأرباح المستقبلية ستكون أكثر أهمية فيما يتعلق بقدرة المساهمين الحاليين على تحقيق الأرباح.

منظور مختلف

في حين حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 32% في العام الماضي، خسر مساهمو Penguin Solutions 1.1%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أحيانًا أداءً أقل من السوق على مدار فترة اثني عشر شهرًا. من الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل أرباحًا، مع زيادة بنسبة 1.0% سنويًا على مدار نصف عقد. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام طويل الأجل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق النظر فيها. في حين أنه من الجدير النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تخلفها ظروف السوق على سعر السهم، فهناك عوامل أخرى أكثر أهمية. مثل المخاطر، على سبيل المثال.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم المطلعون الداخليون بشراء أسهمها. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المنخفضة التي يقوم المطلعون الداخليون بشراء أسهمها.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.