كما تعلمون، أعلنت شركة OPKO Health, Inc. ( NASDAQ:OPK ) مؤخرًا عن أرقام الربع الثالث. حيث بلغت الإيرادات 174 مليون دولار أمريكي، وهو ما يقل قليلاً عن تقديرات المحللين، ولكن الأرباح القانونية تجاوزت التوقعات بنسبة مذهلة، حيث بلغت 0.03 دولار أمريكي للسهم. وعادةً ما يقوم المحللون بتحديث توقعاتهم في كل تقرير أرباح، ويمكننا الحكم من تقديراتهم على ما إذا كانت وجهة نظرهم في الشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. لقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا نماذج أرباحهم، بعد هذه النتائج.

بعد النتائج الأخيرة، فإن الإجماع من المحللين الستة في OPKO Health هو إيرادات بقيمة 693.6 مليون دولار أمريكي في عام 2025، وهو ما يعكس انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 2.5٪ في الإيرادات مقارنة بالعام الماضي من الأداء. ومن المتوقع أن تنفجر الخسائر لكل سهم، لتصل إلى 0.27 دولار أمريكي للسهم. ومع ذلك، قبل الأرباح الأخيرة، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 714.8 مليون دولار أمريكي وخسائر قدرها 0.28 دولار أمريكي للسهم في عام 2025. لذا يبدو أنه كان هناك ارتفاع معتدل في معنويات المحللين مع أحدث إصدار للإجماع، نظرًا للترقية إلى توقعات الخسارة لكل سهم للعام المقبل.

لم يكن هناك تغيير كبير في متوسط السعر المستهدف البالغ 3.96 دولار أمريكي، مما يشير إلى أن التعديلات على الإيرادات والأرباح من غير المتوقع أن يكون لها تأثير طويل الأجل على الأعمال. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للتفكير في أهداف الأسعار، وهي النظر في مجموعة أهداف الأسعار التي طرحها المحللون، لأن مجموعة واسعة من التقديرات يمكن أن تشير إلى وجهة نظر متنوعة حول النتائج المحتملة للأعمال. هناك بعض التصورات المتباينة حول OPKO Health، حيث يقدرها المحلل الأكثر تفاؤلاً عند 8.50 دولار أمريكي والأكثر تشاؤمًا عند 2.00 دولار أمريكي للسهم. مع مثل هذا النطاق الواسع في أهداف الأسعار، يراهن المحللون بالتأكيد على نتائج متباينة على نطاق واسع في الأعمال الأساسية. ونتيجة لذلك، قد لا تكون فكرة جيدة اتخاذ القرارات بناءً على هدف السعر الإجماعي، والذي هو في النهاية مجرد متوسط لهذه المجموعة الواسعة من التقديرات.

بالنظر إلى الصورة الأكبر الآن، فإن إحدى الطرق التي يمكننا من خلالها فهم هذه التوقعات هي معرفة كيفية مقارنتها بكل من الأداء السابق وتقديرات نمو الصناعة . نود أيضًا أن نشير إلى أن انخفاض الإيرادات السنوي المتوقع بنسبة 2.0٪ حتى نهاية عام 2025 أفضل من الاتجاه التاريخي، الذي شهد انكماش الإيرادات بنسبة 7.7٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى النقيض من ذلك، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (مع تغطية المحللين) في صناعة مماثلة من المتوقع أن تشهد نمو إيراداتها بنسبة 6.6٪ سنويًا. لذلك بينما من المتوقع أن ينمو عدد كبير من الشركات، فمن المؤسف أن من المتوقع أن تتأثر إيرادات OPKO Health بشكل أسوأ من الشركات الأخرى في الصناعة.

خلاصة القول

إن أهم ما يمكن استخلاصه من هذه الدراسة هو أن المحللين أعادوا تأكيد تقديراتهم لخسائر السهم الواحد للعام المقبل. ولكنهم للأسف خفضوا تقديراتهم للإيرادات، وتشير بياناتنا إلى ضعف الأداء مقارنة بالصناعة الأوسع نطاقاً. ومع ذلك، فإن الأرباح لكل سهم أكثر أهمية للقيمة الجوهرية للشركة. ومع ذلك، فإن الربحية على المدى الطويل أكثر أهمية لعملية خلق القيمة. ولم يكن هناك تغيير حقيقي في هدف السعر الإجماعي، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تخضع لأي تغييرات كبيرة مع أحدث التقديرات.

وبناءً على ذلك، فإن المسار الطويل الأجل لأرباح الشركة أكثر أهمية بكثير من العام المقبل. في Simply Wall St، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لشركة OPKO Health حتى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

يمكنك أيضًا الاطلاع على تحليلنا للميزانية العمومية لشركة OPKO Health، وما إذا كنا نعتقد أن OPKO Health تحمل الكثير من الديون، مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.