رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في Nu Holdings تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪
• تساعد توقعات المحللين جنبًا إلى جنب مع بيانات الملكية في إعطاء فكرة قوية عن آفاق العمل

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في شركة Nu Holdings Ltd. ( NYSE:NU )، فعليك أن تنظر إلى تكوين سجل أسهمها. والمجموعة التي تمتلك أكبر قطعة من الكعكة هي المؤسسات التي تمتلك 57% من الأسهم. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

ونظراً للكم الهائل من الأموال والقدرات البحثية المتاحة تحت تصرفها، فإن الملكية المؤسسية تميل إلى حمل قدر كبير من الثقل، وخاصة بين المستثمرين الأفراد. وبالتالي، فإن امتلاك قدر كبير من الأموال المؤسسية المستثمرة في شركة ما يُعَد في كثير من الأحيان سمة مرغوبة.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Nu Holdings.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Nu Holdings؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

إن شركة Nu Holdings لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا فإن الأمر يستحق أن نلقي نظرة على تاريخ أرباح شركة Nu Holdings أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا فمن المحتمل أن يؤثروا معًا بقوة على قرارات مجلس الإدارة. لا تمتلك صناديق التحوط شركة Nu Holdings. أكبر مساهم في الشركة هو Rua California Ltd.، بحصة ملكية تبلغ 19%. تعد شركة Capital Research and Management Company ثاني أكبر مساهم بحصة ملكية تبلغ 5.9% من الأسهم العادية، وتمتلك شركة BlackRock, Inc. حوالي 5.5% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من التفتيش، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 9 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. يتولى عدد لا بأس به من المحللين تغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة Nu Holdings

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. في نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة Nu Holdings Ltd. يمتلك المطلعون حصة كبيرة بقيمة 1.7 مليار دولار أمريكي. في بعض الأحيان نهتم بما إذا كانوا يشترون أو يبيعون.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 11%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على Nu Holdings. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

وبحصة 5.2%، قد تؤثر شركات الاستثمار الخاص على مجلس إدارة Nu Holdings. وقد يشجع هذا بعض المستثمرين، لأن شركات الاستثمار الخاص قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المساهمون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

ملكية الشركات الخاصة

يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك 20% من الأسهم المصدرة. قد يكون من المفيد النظر في هذا الأمر بشكل أعمق. إذا كان للأطراف ذات الصلة، مثل المطلعين، مصلحة في إحدى هذه الشركات الخاصة، فيجب الإفصاح عن ذلك في التقرير السنوي. قد يكون للشركات الخاصة أيضًا مصلحة استراتيجية في الشركة.

ملكية الشركات العامة

يمكننا أن نرى أن الشركات العامة تمتلك 4.9% من أسهم Nu Holdings المطروحة. قد يكون هذا مصلحة استراتيجية وقد تكون للشركتين مصالح تجارية مترابطة. قد يكون الأمر أنهما انفصلتا. ربما تستحق هذه الحيازة مزيدًا من التحقيق.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ في الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

أحب أن أتعمق أكثر في أداء الشركة في الماضي. يمكنك الوصول إلى هذا الرسم البياني التفاعلي للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة مجانًا .

ولكن في نهاية المطاف فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك فإننا نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.