ارتفع سهم Novanta (NASDAQ:NOVT) بنسبة 4.4% خلال الشهر الماضي. ونظرًا لأدائها المثير للإعجاب، قررنا دراسة المؤشرات المالية الرئيسية للشركة حيث أن أساسيات الشركة طويلة المدى عادةً ما تملي نتائج السوق. وعلى وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق الملكية Novanta Inc(NOVT.US) في هذه المقالة.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

Novanta Inc(NOVT.US)

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لـ Novanta هو:

11% = 73 مليون دولار أمريكي ÷ 673 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

ويشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.11 دولارًا.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح Novanta وعائد حقوق المساهمين بنسبة 11%

في البداية، يبدو العائد على حقوق الملكية لشركة Novanta مقبولاً. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يشبه متوسط الصناعة البالغ 10٪. ربما يفسر هذا إلى حد ما النمو المعتدل الذي حققته شركة Novanta بنسبة 12٪ خلال السنوات الخمس الماضية من بين عوامل أخرى.

وكخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل Novanta مع الصناعة ووجدنا أن الشركة لديها رقم نمو مماثل عند مقارنتها بمتوسط معدل نمو الصناعة البالغ 14% في نفس الفترة.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. أحد المؤشرات الجيدة لنمو الأرباح المتوقعة هو نسبة السعر إلى الربحية التي تحدد السعر الذي يرغب السوق في دفعه مقابل السهم بناءً على توقعات أرباحه. لذلك، قد ترغب في Novanta Inc(NOVT.US) ، بالنسبة إلى صناعتها.

هل تقوم شركة نوفانتا بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

وبالنظر إلى أن Novanta لا تدفع أي أرباح لمساهميها، فإننا نستنتج أن الشركة كانت تعيد استثمار جميع أرباحها لتنمية أعمالها.

ملخص

في المجمل، نحن سعداء جدًا بأداء نوفانتا. على وجه الخصوص، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها وإلى جانب معدل العائد المرتفع، فقد أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. ومع ذلك، وبالنظر إلى تقديرات المحللين الحالية، وجدنا أنه من المتوقع أن تكتسب أرباح الشركة زخماً. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا Novanta Inc(NOVT.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.