لا شك أن مساهمي NeoGenomics, Inc. ( NASDAQ:NEO ) سعداء برؤية ارتفاع سعر السهم بنسبة 25% في الشهر الماضي، على الرغم من أنها لا تزال تكافح لتعويض ما خسرته مؤخرًا. لن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 15% مخيبة للآمال للغاية خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

بعد الارتفاع القوي في الأسعار، عندما كانت نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف الشركات في قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة أقل من 1x، فقد تعتبر NeoGenomics سهمًا لا يستحق البحث بنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.3x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة للغاية.

كيف يبدو أداء NeoGenomics في الآونة الأخيرة؟

بفضل نمو الإيرادات الذي يفوق نمو معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء NeoGenomics جيدًا نسبيًا. ربما يكون ربح السهم مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات القوي هذا سيستمر. من المؤكد أنك تأمل ذلك، وإلا فإنك ستدفع ثمنًا باهظًا للغاية دون سبب معين.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن NeoGenomics في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على الصناعة بشكل كبير حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة NeoGenomics معقولة.

إذا ألقينا نظرة إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أن الشركة نجحت في زيادة إيراداتها بنسبة 12% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 33% في الإيرادات بشكل عام، وذلك بفضل أدائها القصير الأجل إلى حد ما. لذا يمكننا أن نبدأ بتأكيد أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة إيراداتها خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 12% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. ومع توقع تحقيق الصناعة نموًا سنويًا بنسبة 7.1% فقط، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج إيرادات أقوى.

وباستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول NeoGenomics عند نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة للغاية مقارنة بالصناعة. ومن الواضح أن المساهمين ليسوا راغبين في التخلص من شيء يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

خلاصة ما توصلت إليه شركة نيوجينوميكس بشأن P/S

وقد أدى ارتفاع سعر السهم القوي إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة نيوجينوميكس أيضًا. وعادةً ما نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، رغم أنها قد تكشف الكثير عما يفكر فيه المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

إن نظرتنا إلى شركة نيوجينوميكس تظهر أن نسبة السعر إلى المبيعات تظل مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. والآن يشعر المساهمون بالارتياح إزاء نسبة السعر إلى المبيعات لأنهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية ليست مهددة. وما لم يكن المحللون قد أخطأوا الهدف حقًا، فإن هذه التوقعات القوية للإيرادات من شأنها أن تبقي سعر السهم مرتفعًا.

ولكن، كن على علم بأن NeoGenomics تظهر إشارة تحذير واحدة في تحليلنا للاستثمار، والتي يجب أن تكون على علم بها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن NeoGenomics ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.