إلى إزعاج بعض المساهمين، انخفضت أسهم MediaCo Holding Inc. ( NASDAQ:MDIA ) بنسبة كبيرة بلغت 46% في الشهر الماضي، وهو ما يواصل مسيرة الشركة السيئة. ومع ذلك، لم يدمر شهر سيئ العام الماضي تمامًا حيث ارتفع السهم بنسبة 100%، وهو أمر رائع حتى في سوق صاعدة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، لن يكون هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة MediaCo Holding (أو "P/S") البالغة 1.1x تستحق الذكر عندما يكون متوسط P/S في صناعة الإعلام في الولايات المتحدة مماثلاً عند حوالي 1x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل P/S ببساطة دون تفسير حيث قد يتجاهل المستثمرون فرصة مميزة أو خطأ مكلفًا.

كيف يبدو أداء شركة ميدياكو القابضة في الآونة الأخيرة؟

لقد قامت شركة MediaCo Holding بعمل جيد مؤخرًا حيث كانت تنمو إيراداتها بوتيرة ثابتة. ربما تتوقع السوق أن يواكب أداء الإيرادات في المستقبل الصناعة الأوسع نطاقًا، والتي حافظت على نسبة السعر إلى المبيعات متماشية مع التوقعات. إذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم في حين أنها ليست في صالحك تمامًا.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة MediaCo Holding، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة أداء الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة ميدياكو القابضة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة MediaCo Holding ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلاً فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بنسبة 23% في إيرادات الشركة. ورغم ذلك، لم يكن أداء الشركة على المدى الأطول قوياً، حيث كان نمو الإيرادات على مدار ثلاث سنوات غير موجود نسبياً بشكل عام. لذلك، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات كان غير ثابت مؤخراً بالنسبة للشركة.

وتظهر مقارنة اتجاهات الإيرادات الأخيرة في الأمد المتوسط مع توقعات النمو السنوي للصناعة البالغة 3.9% أنها أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن يتوافق سعر سهم MediaCo Holding مع سعر سهم أغلب الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين يتجاهلون معدلات النمو المحدودة إلى حد ما في الآونة الأخيرة وهم على استعداد لدفع مبالغ كبيرة مقابل التعرض للسهم. وسوف يكون الحفاظ على هذه الأسعار أمراً صعباً، حيث من المرجح أن يؤدي استمرار اتجاهات الإيرادات الأخيرة إلى ثقل أسهم الشركة في نهاية المطاف.

خلاصة النتائج المالية لشركة MediaCo Holding

مع انخفاض سعر سهمها بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة MediaCo Holding متوافقة مع بقية صناعة الإعلام. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد توصلنا إلى أن متوسط ربحية شركة MediaCo Holding هو أمر مفاجئ بعض الشيء، حيث إن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية أقل من توقعات الصناعة الأوسع. وعندما نرى إيرادات ضعيفة مع نمو أبطأ من الصناعة، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يعيد ربحية الشركة إلى مستوى التوقعات. وما لم تتحسن الظروف المتوسطة الأجل الأخيرة، فمن الصعب قبول سعر السهم الحالي كقيمة عادلة.

بالطبع، الشركات المربحة التي لديها تاريخ من نمو الأرباح الكبير هي عمومًا رهانات أكثر أمانًا . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربح معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.