رؤى رئيسية

• تشير الملكية الكبيرة للشركات الخاصة في مجموعة ماريكس إلى أنهم يتمتعون بشكل جماعي برأي أكبر في الإدارة واستراتيجية الأعمال
• 52% من الأعمال مملوكة لأكبر 4 مساهمين

يجب على كل مستثمر في Marex Group plc ( NASDAQ:MRX ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية 38٪. أي أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا كان هناك انخفاض).

وبعد زيادة بنسبة 3.9% في سعر السهم الأسبوع الماضي، حققت الشركات الخاصة أكبر استفادة، ولكن المؤسسات التي تمتلك 23% من الأسهم كانت أيضاً من المستفيدين من الزيادة.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لمجموعة Marex.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن مجموعة ماريكس؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة لا بأس بها في Marex Group. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". وعندما تسوء مثل هذه التجارة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Marex Group التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

يبدو أن صناديق التحوط تمتلك 14% من أسهم مجموعة ماريكس. وهذا أمر جدير بالملاحظة، نظرًا لأن صناديق التحوط غالبًا ما تكون مستثمرين نشطين للغاية، وقد يحاولون التأثير على الإدارة. يرغب الكثيرون في رؤية خلق القيمة (وسعر سهم أعلى) في الأمد القريب أو المتوسط. تعد شركة ساربيدون المحدودة حاليًا أكبر مساهم، حيث تمتلك 20% من الأسهم القائمة. مع 14% و13% من الأسهم القائمة على التوالي، تعد شركة ماراثون لإدارة الأصول، وشركة أوشن رينغ جيرسي المحدودة ثاني وثالث أكبر مساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي للشركة إيان لويت بشكل مباشر 3.5% من إجمالي الأسهم القائمة.

وقد ألقى بحثنا الضوء أيضًا على حقيقة أن ما يقرب من 52% من الشركة يسيطر عليها أكبر أربعة مساهمين، مما يشير إلى أن هؤلاء المالكين يمارسون نفوذًا كبيرًا على الأعمال.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية داخلية لمجموعة ماريكس

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. إن إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة أنفسهم.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون بعض الأسهم في Marex Group plc. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا فمن الإيجابي عمومًا أن نرى بعض التوافق المحتمل. في هذه الحالة، يمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 137 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). سيقول معظم الناس إن هذا يُظهر توافقًا في المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. ومع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا ببيع أسهمهم.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 18%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على مجموعة ماريكس. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الشركات الخاصة

يبدو أن الشركات الخاصة تمتلك 38% من أسهم مجموعة ماريكس. ومن الصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا فإن الأمر يستحق البحث عن من يملك هذه الشركات الخاصة. في بعض الأحيان، يكون لدى المطلعين أو الأطراف الأخرى ذات الصلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم مجموعة ماريكس بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.