لا يزال الكثيرون يتطلعون بعيدًا عن شركة LGI Homes, Inc. (NASDAQ:LGIH)
LGI Homes, Inc. LGIH | 87.24 87.24 | +3.30% 0.00% Pre |
عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "مضاعفات الربحية") أعلى من 18x، يمكنك اعتبار LGI Homes, Inc. ( LGI Homes, Inc.(LGIH.US) ) استثمارًا جذابًا مع سعر ربحية يبلغ 13.8x / نسبة E. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لكونها محدودة.
لم تكن الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة LGI Homes حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن على الإطلاق. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فأنت تريد أن يتغير مسار أرباحها قبل اتخاذ أي قرارات. إذا لم يكن الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يعاني المساهمون الحاليون من الإثارة بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.
هل هناك أي نمو لمنازل LGI؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج LGI Homes إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.
إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو أرباح الشركة لكل سهم في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 39٪. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قامت الشركة بتقليص ربحية السهم بنسبة 34٪ بشكل إجمالي. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 11٪ خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الستة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 11%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بالحصول على نتيجة أرباح قابلة للمقارنة.
مع هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن يتم تداول LGI Homes بسعر مضاعف الربحية أقل من السوق. ومن الواضح أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات وقد قبلوا أسعار بيع أقل.
الكلمة النهائية
يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.
لقد أثبتنا أن LGI Homes يتم تداولها حاليًا بسعر مضاعف الربحية أقل من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى مع السوق الأوسع. قد تكون هناك بعض التهديدات غير الملحوظة للأرباح التي تمنع نسبة السعر إلى الربحية من مطابقة التوقعات. على الأقل يبدو أن خطر انخفاض الأسعار ضعيف، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.
من الضروري دائمًا أن نأخذ في الاعتبار شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. LGI Homes, Inc.(LGIH.US) (واحدة على الأقل من المحتمل أن تكون خطيرة)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.
إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال LGI Homes ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
